S&P500
Обзор на 07.10
Рынок США: Новый рост на нонфарм-ах.
Главные индексы США в пятницу: Доу +0.8%, NASDAQ +1.2%, S&P500 + 0.9%, S&P500 5751, диапазон 5600 - 5850.
Фондовый рынок завершил неделю уверенным ростом, что привело промышленный индекс Доу-Джонса к новому рекордному максимуму.
Участники рынка отреагировали на опубликованный сегодня утром отчет о ситуации в сфере занятости за сентябрь. Отчет показал более высокий, чем ожидалось, набор сотрудников, снижение безработицы и рост средней почасовой оплаты. Это соответствовало концепции мягкой посадки рынка, которая привела к пересмотру ожиданий снижения ставок из-за представления о том, что ФРС не придется действовать столь агрессивно в будущем по сравнению с сентябрьским заседанием.
По данным CME FedWatch Tool, вероятность снижения ставки на 50 базисных пунктов на ноябрьском заседании FOMC упала до 0,0% с 32,1% вчера и 53,3% неделю назад. Доходность казначейских облигаций резко выросла в ответ на эти данные. Доходность по 10-летним облигациям выросла на 13 базисных пунктов, до 3,98%, а доходность по 2-летним облигациям выросла на 22 базисных пункта, до 3,93%.
Скачок ставок не остановил покупок на фондовом рынке, что также было связано со снижением интереса к покупкам после потерь на этой неделе.
Три основных индекса за неделю немного выросли благодаря пятничному росту.
Взвешенный по рыночной капитализации индекс S&P 500 вырос на 0,9%, а индекс S&P 500 с равным весом подскочил на 0,8%.
Рост рынка полупроводников и акций компаний с большой капитализацией оказал некоторую поддержку более широкому рынку. ETF Vanguard Mega Cap Growth (MGK) подскочил на 1,1%, а индекс PHLX Semiconductor Index (SOX) поднялся на 1,6%.
Два сектора S&P 500 закрылись снижением из-за роста рыночных ставок, а пять секторов закрылись с повышением как минимум на 1,0%.
Финансовый (+1,6%) и потребительский секторы (+1,6%) закрылись ростом, в то время как сектор недвижимости (-0,7%) продемонстрировал наибольшее снижение.
Nasdaq Composite: +20,8% с начала года
S&P 500: +20,6% с начала года
Dow Jones Industrial: +12,4% с начала года.
S&P Midcap 400: +12,1% с начала года.
Russell 2000: +9,2% с начала года.
Анализ экономических данных:
Количество рабочих мест в несельскохозяйственном секторе за сентябрь 254 тыс. (консенсус 135 тыс.); Prior был пересмотрен до 159 тыс. со 142 тыс.,
Сентябрь занятость в частном секторе в несельскохозяйственном секторе + 223 тыс. (консенсус 125 тыс.); Приор был пересмотрен до 114К со 118К,
Сентябрь Почасовой заработок 0,4% (консенсус 0,3%); Приор был пересмотрен до 0,5% с 0,4%,
Сентябрь уровень безработицы 4,1% (консенсус 4,2%); Предыдущие 4,2%,
Средняя рабочая неделя за сентябрь 34,2 (консенсус 34,3); Prior 34.3
Основной вывод из отчета заключается в том, что рынок труда находится в прочном положении, позволяющем удерживать экономику США на траектории роста.
Энергетика: Нефть Брент 77.70 долл. - нефть выросла на ожидании возможного удара Израиля по Ирану - в том числе, возможно, по нефтяным объектам - но мы не видим сильного роста - нефть пока по-прежнему заметно ниже уровня 80 долл.
Вывод: Рынок США получил толчок наверх от сильного отчета по рынку труда - и рост может продолжиться. Тем не менее цены "невкусные" для новых покупок - можно держать часть старых покупок - но новые покупки следует планировать на ближайшую нормальную коррекцию.
Макаров Михаил.