Доллар резко укрепился во второй половине среды. Одной из причин этого экономисты и обозреватели считают появившиеся в СМИ сообщения о внесении Россией ряда уточнений в свою ядерную доктрину в части определения условий применения ядерного оружия, а также заявления президента США Байдена о возможности «тотальной войны» на Ближнем Востоке, если не удастся урегулировать военные конфликты вокруг Израиля.
Доллар как защитный актив и среагировал соответствующим образом на эти события. Он резко укрепился на валютном рынке и против своих основных конкурентов, однако не смог перехватить инициативу у драгоценных металлов, в частности серебра и золота, которое также является традиционным активом-убежищем.
Сегодня же доллар вновь слабеет, в то время как на повестку дня возвращаются недавние решения ФРС о смягчении своей кредитно-денежной политики.
Как известно, руководители американского ЦБ снизили недавно процентную ставку на 0,50% и не исключили ее дальнейших снижений. Отметим, что уже за месяц до этого глава ФРС Пауэлл говорил, что теперь фокус внимания руководителей американского ЦБ смещается на поддержание стабильности на рынке труда, а во вторник президент ФРБ Чикаго Остан Гулсби заявил, что «в следующем году, вероятно, потребуется еще много снижений ставок». Процентные ставки, по его мнению, «должны значительно снизиться».
Сегодня же Пауэлл может уточнить свою позицию относительно перспектив монетарной политики ФРС: его выступление намечено на 13:20 (GMT). По словам Пауэлла, до конца года процентная ставка может быть снижена ещё на 50 базисных пунктов, что, безусловно, является медвежьим фактором для доллара, отметили мы в нашем вчерашнем обзоре «Доллар: ближайшие перспективы».
Любые сигналы с его стороны о возможности дальнейших шагов в сторону снижения процентных ставок, особенно более крупными шагами, чем по 0,25%, всякий раз вызовут, скорее всего, резкое падение доллара. Если Пауэлл не коснется вопросов монетарной политики ФРС, то реакция на его выступление будет слабой.
Чуть раньше, в 12:30 (GMT), будет опубликован целый блок важной макро статистики из США. Среди прочих данных - годовой ВВП США за 2-й квартал (финальная оценка), индикатор заказов на товары длительного пользования и капитальные товары, а также еженедельный отчет Минтруда с данными по числу заявок на пособия по безработице.
В случае ухудшения показателей доллар также может попасть под давление. Если же макроданные окажутся позитивными, то укрепление доллара, скорее всего, будет иметь краткосрочный характер.
В целом давление на доллар сохраняется, что оставляет преимущество за короткими позициями по нему.
Что касается вышеупомянутых серебра и золота, то их котировки вновь сегодня поползли вверх.
*) см. также:
Торговые индикаторы Instaforex по XAU/USDИнструменты фундаментального анализа. Кредитно-денежная политика центрального банкаТак, пара XAU/USD на момент публикации данной статьи находилась вблизи отметки 2673.00, нового рекордного максимума.
Скорее всего, рост цены продолжится. Позитивную динамику цен драгметаллов поддерживают переход крупнейших мировых ЦБ, прежде всего ФРС, к более мягким кредитно-денежным условиям, а также геополитические риски.
В наших предыдущих обзорах, посвященных анализу динамики цены на золото, мы отмечали, что смелые прогнозы некоторых экономистов строятся на предположении о достижении ценой отметки 3000.00 долларов за тройскую унцию золота уже в этом году. Пока что этот сценарий является основным, а прогнозы этих экономистов могут вскоре подтвердиться.
С технической же точки зрения пара XAU/USD остается в зоне глобального бычьего рынка, что также сохраняет преимущество за длинными долгосрочными позициями (более подробно о динамике цены см. в XAU/USD: сценарии динамики на 26 - 27.09.2024).