Финансовый прорыв: S&P 500 и Dow штурмуют исторические высоты после снижения ставки ФРС

В четверг индекс S&P 500 стремительно достиг рекордного уровня, закрывшись на новых высотах. Это произошло сразу после того, как Федеральная резервная система объявила о снижении процентной ставки на 50 базисных пунктов и намекнула на дальнейшие шаги в этом направлении.

Индекс Dow Jones Industrial Average также порадовал инвесторов, завершив сессию на историческом максимуме, превысив отметку в 42 000 пунктов. Такой результат был впервые зафиксирован в ходе его многолетней истории.

Крупные компании, доминирующие на фондовом рынке в течение года, вновь укрепили свои позиции. Так, акции Tesla (TSLA.O) выросли более чем на 7%, в то время как Apple (AAPL.O) и Meta Platforms (запрещена в РФ) прибавили почти 4% каждая.

Успехи Nvidia (NVDA.O) на фоне технологических достижений в области искусственного интеллекта привели к росту акций компании на 4%. Это способствовало повышению индекса полупроводников PHLX (.SOX) на 4,3%, усилив общую динамику в секторе.

Дополнительным драйвером для фондового рынка стали более оптимистичные данные по заявкам на пособие по безработице, которые превзошли ожидания аналитиков и усилили глобальный интерес к рисковым активам.

Федеральная резервная система объявила в среду о снижении процентной ставки, превысив ожидания рынка. В то же время председатель ФРС Джером Пауэлл выразил уверенность в том, что инфляция находится под контролем. Он отметил, что экономика США продолжает демонстрировать устойчивость, и Центральный банк будет корректировать темпы дальнейшего смягчения политики в зависимости от экономических данных.

«ФРС обозначила довольно сильную картину экономики, и это привело к притоку капитала в сектора, которые до этого квартала показывали не лучшие результаты», — поделился мнением Джеймс Раган, директор по исследованиям управления благосостоянием в D.A. Davidson.

Снижение процентных ставок и уверенные заявления ФРС о контроле над инфляцией укрепили доверие инвесторов, что привело к рекордным достижениям на фондовом рынке и росту крупных компаний.

Индекс Russell 2000, представляющий компании с малой капитализацией, продемонстрировал впечатляющий рост на 2,1%. Снижение процентных ставок открыло новые перспективы для сокращения операционных затрат и повышения прибыли таких компаний.

Индекс S&P 500 поднялся на 1,70%, завершив сессию на рекордной отметке 5713,64 пункта — это самый высокий уровень за всю историю торгов. Nasdaq также продемонстрировал значительный рост на 2,51%, достигнув 18 013,98 пункта. Dow Jones Industrial Average не отстал, прибавив 1,26% и закрывшись на отметке 42 025,19 пункта.

Из 11 ключевых секторов S&P 500 восемь завершили сессию в плюсе. Лидером роста стали информационные технологии, которые прибавили 3,08%, вслед за ними — сектор потребительских товаров, увеличившийся на 2,2%.

В послеторговую сессию акции Fedex упали на 10%. Причиной стал пересмотр компанией прогнозов дохода на 2025 финансовый год, что негативно отразилось на рыночных ожиданиях.

Эксперты BofA Global Research пересмотрели свои прогнозы и теперь ожидают в целом 75 базисных пунктов снижения ставок до конца года, что выше их предыдущего прогноза в 50 базисных пунктов. Это может стать значимым фактором для будущей динамики рынков.

По данным Evercore ISI, зафиксированным с 1970 года, индекс S&P 500 в среднем поднимался на 14% в течение шести месяцев после первого снижения ставок в рамках цикла ослабления денежно-кредитной политики. Эти исторические данные усиливают оптимизм инвесторов на фоне нового этапа смягчения финансовой политики.

Сентябрь редко радует инвесторов на фондовом рынке США. В среднем, с 1928 года индекс S&P 500 терял 1,2% за этот месяц, что делает его одним из самых слабых периодов для акций.

Несмотря на общий негативный сентябрьский тренд, банковский сектор S&P 500 показал уверенный рост на 2,5%. Лидерами стали такие финансовые гиганты, как Citigroup и Bank of America, которые после снижения своих базовых ставок смогли продемонстрировать улучшение результатов.

Неудачи настигли компанию Progyny, специализирующуюся на услугах по управлению программами фертильности. После того, как один из ее крупных клиентов объявил о намерении расторгнуть контракт в течение 90 дней, акции компании рухнули на 33%. Это стало одним из крупнейших падений дня.

В индексе S&P 500 число растущих акций в два с половиной раза превысило количество падающих, что демонстрирует сильную поддержку со стороны рынка. На американском фондовом рынке в целом наблюдалась еще более оптимистичная динамика, где рост акций превысил снижение в соотношении 3,8 к одному.

Объем торгов на фондовых площадках США также оставался высоким, достигнув 12,3 млрд акций — это значительно выше среднего уровня за последние 20 сессий, который составляет 10,8 млрд акций. Такая активность указывает на продолжающийся интерес инвесторов к фондовому рынку, несмотря на традиционные сентябрьские сложности.

Не только крупные компании ощутили выгоду от снижения процентных ставок. Малый бизнес, представленный в индексе Russell 2000, также продемонстрировал заметный рост на 2,1%. Снижение операционных затрат и более дешевые кредиты помогли компаниям с малой капитализацией укрепить свои позиции.

Рост был зафиксирован не только на Уолл-стрит. Глобальный индекс акций MSCI, включающий в себя акции 47 стран, также прибавил 1,66%, достигнув отметки 839,98 пункта, что отражает глобальный аппетит к рисковым активам и растущий оптимизм на мировых рынках.

На прошлой неделе, завершившейся 14 сентября, количество новых заявок на пособие по безработице в США оказалось значительно ниже прогнозов рынка. Это свидетельствует о продолжающемся восстановлении рынка труда, при этом число заявителей достигло минимального уровня за последние четыре месяца.

Снижение числа заявок на пособие привело к распродаже государственных облигаций США, что вызвало рост доходности. Доходность 10-летних казначейских облигаций достигла двухнедельного максимума на уровне 3,768%, поднявшись на 3,2 базисных пункта до отметки 3,719%, что выше значения в 3,687%, зафиксированного в среду вечером.

Доходность краткосрочных казначейских облигаций, напротив, снизилась на фоне публикации данных о падении продаж на рынке недвижимости. Согласно отчету, продажи существующих домов упали до минимальных значений с 2023 года. Вслед за этим доходность 2-летних облигаций снизилась на 1,5 базисных пункта до 3,5876% с 3,603%, зафиксированных днем ранее.

Валютные рынки также отреагировали на экономические данные. Доллар ослаб в условиях нестабильной торговли. Индекс доллара, который отслеживает курс американской валюты по отношению к основным мировым валютам, таким как евро и иена, упал на 0,41%, составив 100,61.

В Европе рынок отреагировал оптимистично, несмотря на решение Банка Англии оставить процентные ставки на прежнем уровне. Индекс STOXX 600, который охватывает акции 600 европейских компаний, прибавил более 1%. Британский фунт стерлингов также укрепился, поднявшись на 0,5% до $1,3278, что отражает стабильные рыночные настроения в регионе.

Экономические данные продолжают оказывать заметное влияние на финансовые рынки, приводя к изменению доходности облигаций, колебаниям валютных курсов и сохраняющемуся оптимизму в Европе, несмотря на решения центральных банков.

Неделя, насыщенная решениями по процентным ставкам, продолжается в пятницу с вниманием к Банку Японии. Хотя эксперты не ожидают резких шагов на текущем этапе, прогнозируется, что уже в октябре регулятор может удивить рынки, подняв ставки, что будет контрастировать с глобальной тенденцией смягчения денежно-кредитной политики.

Японская иена продолжила ослабление по отношению к доллару США, снизившись на 0,21% до отметки 142,57 за доллар. Это может свидетельствовать о готовности японских финансовых властей поддерживать гибкость в условиях ожиданий изменения процентных ставок.

На фоне глобальной экономической неопределенности золото показало уверенную динамику, подорожав на 1,15% и достигнув $2588,34 за унцию. Инвесторы продолжают рассматривать золото как надежное средство защиты от экономических рисков и инфляционных процессов.

Цены на нефть также показали рост, подкрепленный ожиданиями, что снижение процентных ставок в мире поддержит рост спроса на топливо. Фьючерсы на нефть марки Brent впервые за неделю преодолели отметку $74 за баррель, завершив торги на уровне $74,88 — рост на 1,67% за день. Американская сырая нефть также укрепилась, подорожав на 1,47% до $71,95 за баррель.

Рынки внимательно следят за решениями ключевых центробанков, а Банк Японии становится одним из центров внимания в ожидании возможного повышения ставок. Слабость иены, рост цен на нефть и укрепление золота отражают текущие ожидания инвесторов на фоне этих событий.