Итоги заседания Федеральной резервной системы (ФРС) – Четверг
В четверг произошло одно из самых важных событий не только недели, но и месяца - заседание Федеральной резервной системы (ФРС). На этом заседании регулятор впервые с 2020 года снизил базовую процентную ставку на 50 базисных пунктов. Члены ФРС теперь прогнозируют общее снижение ставок на 100 базисных пунктов в 2024 году по сравнению с ранее ожидаемыми 25 базисными пунктами в июне. Это предполагает еще два снижения ставки на 25 базисных пунктов на оставшихся двух заседаниях в этом году.
Сопроводительное письмо по итогам заседания ФРС:Экономическая активность продолжает расти уверенными темпами.
Рост рабочих мест замедлился.
Уровень безработицы вырос, но остается низким.
Инфляция устойчиво движется к целевому уровню 2%.
Риски по двойному мандату ФРС (инфляция и рынок труда) сбалансированы.
Экономические перспективы остаются неопределенными.
Дальнейшая денежно-кредитная политика (ДКП) ФРС будет зависеть от макроданных.
ФРС продолжит сокращать баланс (QT).
В этом году ФРС планирует еще два снижения ставки по 25 базисных пунктов каждое.
Прогнозы ФРС:
Процентная ставка: 3,4% к концу 2025 года.
Инфляция: 2,3% к концу 2024 года (ранее прогнозировалось 2,6%).
ВВП: 2% к концу 2024 года (ранее прогнозировалось 2,1%).
Уровень безработицы: 4,4% к концу 2024 года (ранее прогнозировалось 4%).
•Экономика в целом демонстрирует силу.
•Рынок труда продолжает охлаждаться, что является заметным шагом вперед по сравнению с началом этого года.
•Решение ФРС отражает растущую уверенность в том, что стабильность на рынке труда можно сохранить.
•Потребительские расходы остаются на стабильном уровне.
•Инфляция заметно снизилась, но все еще выше целевого уровня.
•Рынок труда не является источником повышенного инфляционного давления.
•Ожидается стабильный рост ВВП.
•Риски роста инфляции снизились.
•Возросли риски ухудшения ситуации на рынке труда (занятостью).
•Прогнозы ФРС не являются жестким планом или решением, и будут скорректированы по мере необходимости.
•В случае ухудшения ситуации на рынке труда, ФРС сможет оперативно отреагировать, снижая ставку быстрее или медленнее, либо делая паузы, в зависимости от экономической ситуации.
•Большинство председателей ФРС поддержали снижение ставки на 50 базисных пунктов, однако прошло сильное обсуждение внутри совета.
Разбор торговых графиков от 18 сентября• Валютная пара EUR/USD: Благодаря сильному информационно-новостному потоку EUR/USD демонстрирует повышенную волатильность, в ходе которой котировка практически достигла уровня 1.1200. Несмотря на то что прошедший торговый день завершился около уровня открытия, восходящий настрой на рынке остаётся очевидным.
• Валютная пара GBP/USD: Ситуация по GBP/USD аналогична. В результате всплеска волатильности котировка локально обновила максимум среднесрочного тренда, однако затем быстро откатилась.
Экономический календарь на 19 сентябряСегодня основное внимание инвесторов сосредоточено на заседании Банка Англии, которое, вероятно, задаст тон дальнейшим действиям ключевых центральных банков. Согласно прогнозам аналитиков, британский регулятор может оставить процентные ставки на текущем уровне. В условиях начала снижения процентных ставок Федеральной резервной системы подобный шаг может способствовать росту фунта, что, в свою очередь, через индекс доллара может повлиять на единую европейскую валюту.
Однако стоит отметить, что Банк Англии может последовать примеру Европейского центрального банка (ЕЦБ) и Федеральной резервной системы (ФРС), несмотря на то что инфляция в стране продемонстрировала динамику, отличающуюся от ожидаемой.
Для дальнейшего этапа роста необходимо стабилизировать котировку выше уровня 1.1150. В этом случае возможно обновление максимума среднесрочного тренда, расположенного в диапазоне 1.1200–1.1280.
Торговый план – GBP/USD:Для продолжения роста объема длинных позиций необходимо стабилизировать цену выше уровня 1.3270. В противном случае возможен поэтапный откат к уровню 1.3000.
Что отражено на торговых графиках?
Вид графика свечной – это графические прямоугольники белого и черного цвета с линиями сверху и снизу. При детальном анализе каждой отдельной свечи вы можете увидеть ее характеристики относительно того или иного временного периода: цена открытия, цена закрытия, максимальная и минимальная цена.
Горизонтальные уровни – это ценовые координаты, относительно которых могут возникнуть остановка или разворот цены. На рынке данные уровни называются поддержкой и сопротивлением.
Кружки и прямоугольники – это выделенные примеры, где цена на истории разворачивалась. Данное выделение цветом указывает на горизонтальные линии, которые в будущем могут оказать давление на котировку.
Стрелки вверх/вниз – это ориентиры возможного направления цены в будущем.