В пятницу были опубликованы столь сильно ожидаемые данные с рынка труда США, которые не смогли укрепить инвесторов в мысли, что ФРС обязательно снизит процентные ставки по итогам сентябрьского заседания.
Итак, начнем с самых цифр. Американская экономика, согласно представленным данным, в августе получила 142 000 новых рабочих мест. Также были пересмотрены в сторону понижения, до 89 000, и июльское значение. Коэффициент безработицы снижен до 4.2% с 4.3%. И что немаловажно, а я полагаю, даже важнее количества новых рабочих мест, были представлены данные по средней почасовой заработной плате и продолжительности рабочей недели. Они являются инфляционными показателями и могут подсказать, чего можно ожидать от уже данных самой инфляции, ее потребительского крыла.
Средняя почасовая заработная плата и продолжительность рабочей недели в августе выросли. Заработная плата в месячном выражении прибавила 0.4% против прогноза повышения на 0.3%. В соотношении год к году выросла на 3.8% при прогнозе 3.7% и 3.6% за предыдущий рассматриваемый период.
А теперь рассмотрим вопрос, почему, собственно, доллар на рынке Форекс в пятницу вырос и продолжает сегодня повышаться согласно индексу ICE. А рынки акций в пятницу также испытали негативное давление?
На самом деле ответ лежит на поверхности. Конечно, все внимание участников рынка было обращено к обнародованию цифр по количеству новых рабочих мест, которые оказались ниже ожиданий и вполне могли оказать давление на доллар, как это и было в первые минуты после публикации, но снижение безработицы, а самое главное, рост заработной платы и рабочей недели указывают на то, что ожидания снижения инфляции рыночными игроками могут оказаться тщетными. Фактически они показали, что ожидания снижения индекса потребительских цен в августе может и не случиться. Даже есть вероятность повышения инфляционного давления с 2.9% до 3.0% в годовом исчислении. В этом случае ФРС будет крайне сложно объяснить необходимость снижения процентных ставок не только на 0.50%, как надеются еще многие, но даже и на 0.25%.
Скорее всего, до выхода данных по потребительской инфляции в эту среду можно будет наблюдать отсутствие однозначной динамики на рынках. Доллар может получать небольшую поддержку, как и рынки акций.
Что можно ожидать сегодня на рынках?
Полагаю, что общая консолидация с небольшим повышение курса доллара на рынке Форекс продолжится. Основным поддерживающим фактором этого будет неоднозначная статистика из США и вероятность повышения инфляции в месячном выражении, а возможно, даже и в годовом исчислении, что может стать серьезным препятствием к решению Федрезерва снизить ставки уже через две недели.
Прогноз дня:
EUR/USD
Пара торгуется выше уровня поддержки 1.1050. Неопределенность того, какими могут быть данные по инфляции в Америке, может привести к падению пары к 1.1000 после снижения ниже отметки 1.1050.
USD/JPY
Пара находится ниже уровня поддержки 143.45. Вероятность повышения инфляции может поддерживать пару и способствовать ее повышению к 147.00.