Индексы в поисках равновесия: рост Tesla и JetBlue против падения Frontier и Dow

Tesla растет на фоне планов по запуску полностью беспилотных автомобилей в Европе и Китае. Frontier Communications падает после сделки по приобретению Verizon. JetBlue подскочил после прогноза выручки за третий квартал. Индексы неоднозначны: Dow упал на 0,54%, S&P 500 упал на 0,30%, Nasdaq вырос на 0,25%.

В четверг фондовые индексы S&P 500 и Dow завершили торги снижением, демонстрируя нестабильность на фоне волатильных рыночных настроений. Первоначальный подъем, вызванный серией экономических отчетов, быстро сошел на нет, и инвесторы переключили свое внимание на ключевые данные о занятости, которые будут опубликованы в пятницу. Индекс Nasdaq, несмотря на общие рыночные колебания, закрылся с небольшим ростом.

Настроение на рынках оставалось напряженным в преддверии публикации комплексных данных о занятости в несельскохозяйственном секторе, которые могут определить дальнейшую денежно-кредитную политику Федеральной резервной системы. Ожидается, что именно эти данные станут важнейшим сигналом для возможного начала снижения процентных ставок уже в конце текущего месяца.

Ранее в ходе сессии основные индексы демонстрировали рост. В то время инвесторы обратили внимание на данные, которые помогли ослабить тревоги о состоянии рынка труда. Исследование Института управления поставками показало, что активность в секторе услуг увеличилась в августе, а данные Министерства труда свидетельствовали о снижении числа заявок на пособие по безработице за прошедшую неделю.

Восемь из одиннадцати секторов индекса S&P 500 закончили день в минусе. Наибольшие потери понесли компании из секторов здравоохранения и промышленности. Однако сектор потребительских товаров второго сорта продемонстрировал рост, во многом благодаря успехам Tesla.

«Рынки словно находятся на американских горках — от риска к отказу и обратно, следуя за экономическими данными. Федеральная резервная система ясно дала понять: "Мы будем следить за данными"», — отметил Васиф Латиф, президент и главный инвестиционный директор Sarmaya Partners из Принстона, штат Нью-Джерси.

Такое развитие событий подчеркивает ключевую роль предстоящих данных о занятости в формировании дальнейших действий ФРС и настроений на Уолл-стрит.

Рынок акций в ожидании данных, которые помогут лучше понять, каким будет экономическое "приземление" — плавным или жестким. Инвесторы пытаются угадать, какой сценарий наиболее вероятен, и что он будет означать для будущих шагов Федеральной резервной системы по процентным ставкам.

Сентябрь уже давно зарекомендовал себя как непростое время для акций в США. Средние потери S&P 500 за этот месяц составляют около 1,2% с 1928 года. Текущая неделя только подтвердило эту тенденцию: индекс снизился более чем на 2,5%, а технологический сектор понес еще большие убытки — около 4,8%.

Последние данные о занятости от ADP показали, что в августе частные работодатели США наняли минимальное количество сотрудников с начала 2021 года. Данные за июль были также пересмотрены в сторону снижения, что указывает на потенциальное замедление на рынке труда. Это создает напряжение среди инвесторов, ожидающих более мягкого сценария для экономики.

«Рынку нужны данные, которые показывают некоторую слабость, но при этом важно не перегнуть палку», — пояснил Васиф Латиф из Sarmaya Partners. — «Акции оцениваются в ожидании мягкой посадки или ее отсутствия, тогда как рынок облигаций настроен на рецессию, ожидая снижения процентных ставок».

Рынки завершили день со смешанными результатами: Dow Jones Industrial Average потерял 219,22 пункта, или 0,54%, закрывшись на отметке 40 755,75. S&P 500 также снизился на 16,66 пункта, или 0,30%, до 5 503,41. В то же время Nasdaq Composite показал небольшой рост на 43,37 пункта, или 0,25%, достигнув уровня 17 127,66.

Таким образом, рынки остаются в состоянии неопределенности, балансируя между надеждами на смягчение политики ФРС и опасениями по поводу возможного экономического спада.

Акции Tesla (TSLA.O) подскочили почти на 5% после заявления компании о планах запустить свое передовое программное обеспечение для полностью автономного вождения в Европе и Китае уже в первом квартале следующего года. Производитель электромобилей ожидает одобрения регулирующих органов, что может открыть для него доступ к новым крупным рынкам и укрепить позиции в гонке за лидерство в области автономных технологий.

Акции Frontier Communications (FYBR.O) резко упали на 10% после объявления о приобретении компанией Verizon (VZ.N) за 20 миллиардов долларов. Сделка, полностью оплаченная наличными, вызвала сомнения у инвесторов относительно будущих перспектив Frontier под крылом Verizon. Интересно, что акции самого Verizon также снизились на 0,4%.

Акции JetBlue Airways (JBLU.O) показали рост на 7% после того, как авиакомпания повысила свой прогноз выручки на третий квартал. Такое решение вызвало оптимизм у инвесторов, которые ожидают улучшения финансовых показателей компании на фоне стабильного спроса на авиаперевозки.

Индекс S&P 500 зафиксировал 42 новых 52-недельных максимума и 9 новых минимумов, а Nasdaq Composite добавил к этим цифрам еще 43 новых максимума и 136 новых минимумов. Торговая активность на фондовых биржах США составила примерно 10,6 миллиарда акций, что немного ниже 20-дневной скользящей средней в 10,7 миллиарда акций.

Глобальный индекс акций MSCI в четверг продемонстрировал снижение на фоне смешанных экономических данных и ожиданий важного отчета по занятости в США. На этом фоне цены на нефть остаются на уровне 14-месячных минимумов: опасения по поводу слабого спроса уравновешивают сокращение запасов.

Доходность казначейских облигаций США также снизилась, причем двухлетние облигации достигли 15-месячного минимума. Это произошло после того, как отчет ADP о занятости в частном секторе за август показал значительно меньшее количество новых рабочих мест, чем ожидалось, добавив еще больше неопределенности на рынок.

Таким образом, инвесторы продолжают оценивать перспективы экономического роста и ждут новых сигналов от данных по занятости, которые могут определить дальнейшие действия Федеральной резервной системы.

Последние данные показали, что в августе американские частные работодатели наняли наименьшее количество сотрудников за последние три с половиной года, а цифры за июль были пересмотрены в сторону понижения. Это вызывает опасения о возможном резком замедлении на рынке труда. Такие новости не успокоили инвесторов, ожидающих выхода пятничного отчета по занятости в несельскохозяйственном секторе США, который должен пролить свет на дальнейшие планы Федеральной резервной системы относительно процентных ставок.

Экономисты прогнозируют, что в августе будет создано около 160 тысяч новых рабочих мест, что несколько выше показателя за июль в 114 тысяч. На фоне этих ожиданий вероятность, что ФРС может смягчить свою денежно-кредитную политику, увеличилась: ставки на то, что ФРС снизит процентные ставки на полпроцента, выросли до 41% с 34% на прошлой неделе. Тем не менее, большинство трейдеров считают более вероятным, что снижение составит четверть процентного пункта — примерно 59%, согласно инструменту FedWatch от CME Group.

Во вторник индексы Уолл-стрит пережили самые значительные дневные потери за почти месяц, поскольку опасения по поводу экономического состояния США возросли. Падение во вторник «нанесло определенный ущерб настроениям быков и вызвало некоторую нервозность среди инвесторов как вчера, так и сегодня», — отметил Майкл Джеймс, управляющий директор по торговле акциями в Wedbush Securities, Лос-Анджелес.

Таким образом, рынки остаются в напряжении, пытаясь предугадать шаги ФРС и дальнейшее направление американской экономики в условиях повышенной волатильности и неопределенности.

«Сегодняшние данные оказались достаточно слабыми, что увеличивает вероятность значительных колебаний на рынке после выхода отчета по занятости завтра утром», — прокомментировал Майкл Джеймс. Он добавил, что «повышенная нервозность приведет скорее к сокращению позиций инвесторов, чем к их увеличению».

Несмотря на опасения, данные четверга продемонстрировали устойчивость сектора услуг в США в августе. Индекс деловой активности в непроизводственной сфере, рассчитываемый Институтом управления поставками, вырос незначительно до 51,5 против 51,4 в июле, что говорит о стабильности в этом сегменте экономики.

Хотя утренние данные из сектора услуг сначала приободрили трейдеров и привели к росту на фондовых рынках, энтузиазм быстро угас. К концу торгового дня индексы снизились, так как участники рынка начали готовиться к важному отчету по занятости, который может определить дальнейшую динамику на ближайшие недели.

Таким образом, ожидание пятничных данных накаляет обстановку на рынке, усиливая напряжение среди инвесторов и подготавливая их к возможным резким изменениям.