S&P500
Обзор 06.09
Рынок США. Рост под давлением. Важный день.
Главные индексы США в четверг: Доу -0.5%, NASDAQ +0.3 %, S&P500 - 0.3%, S&P500 5503, диапазон 5400 - 5700.
В четверг рынок снова продемонстрировал смешанную динамику. Индекс Nasdaq Composite (+0,3%) закрылся немного выше, чем вчера, чему способствовал рост некоторых компонентов с высокой капитализацией. Индекс S&P 500 опустился на 0,3% ниже, чем вчера, ниже своей 50-дневной скользящей средней (5506).
Неоднозначная активность сохранялась на протяжении всей сессии из-за отсутствия уверенности перед августовским отчетом о ситуации в сфере занятости в пятницу в 8:30 по восточному времени. В последнее время внимание рынка было сосредоточено на состоянии рынка труда, но утренние данные не вызвали чрезмерного отклика со стороны акций и облигаций.
Отчет ADP об изменениях в сфере занятости за август оказался слабее, чем ожидалось, еженедельный отчет о первоначальных заявках на пособие по безработице был лучше, чем ожидалось, пересмотренный отчет о производительности за второй квартал содержал правильное сочетание пересмотра производительности в сторону повышения и пересмотра в сторону понижения удельных затрат на рабочую силу, а ISM в сфере услуг за август оказался лучше ожиданий, но мало изменился по сравнению с июлем.
Доходность 10-летних облигаций снизилась на четыре базисных пункта до 3,73%, а доходность по 2-летним облигациям снизилась на два базисных пункта до 3,75%.
В четверг слабые действия также были обусловлены пониманием того, что на этой неделе рынок пережил значительную консолидацию. Индекс S&P 500 на 2,6% ниже закрытия пятницы, Nasdaq Composite на 3,3% ниже, чем в прошлую пятницу, а Russell 2000 упал на 3,9% по сравнению с прошлой неделей.
Восемь из 11 секторов, входящих в индекс S&P 500, закрылись снижением, в первую очередь это здравоохранение (-1,4%), промышленность (-1,2%) и финансовый сектор (-1,0%). Секторы потребительских услуг (+1,4%), коммуникационных услуг (+0,5%) и информационных технологий (+0,1%) оказались единственными в положительной зоне по итогам закрытия, что отражает лидерство мега-капитализации.
Tesla (TSLA 230,17, +10,76, +4,9%) стала лидером рынка после сообщения Bloomberg о том, что она может внедрить технологию полного беспилотного вождения в Китае и Европе в первом квартале 2025 года при условии получения необходимых разрешений.
S&P 500: +15,4% с начала года
Индекс Nasdaq Composite: +14,1% с начала года
Промышленный индекс Доу-Джонса: +8,1% с начала года.
S&P Midcap 400: +7,2% с начала года
Рассел, 2000 г.: +5,2% с начала года.
Обзор экономических данных:
Изменение занятости в августе от ADP: +99 тыс. (консенсус 150 тыс.); Приор был доработан до 111К со 122К.
Еженедельные первоначальные заявки 227 тыс. (консенсус 236 тыс.); Приор был пересмотрен до 232 тыс. с 231 тыс., еженедельные продолжающиеся пособия 1,838 млн; Prior был пересмотрен до 1,860 млн с 1,868 млн.
Ключевой вывод из отчета заключается в том, что количество увольнений остается относительно умеренным; однако, то же самое происходит и с наймом персонала, о чем свидетельствует повышенная актуальность продолжающихся заявок на пособие по безработице.
Производительность за 2 кв. 2,5% (консенсус 2,3%); Предыдущие 2,3%, удельные затраты на рабочую силу во 2-м квартале 0,4% (консенсус 0,9%); До 0,9%
Ключевым выводом отчета стал благоприятный взгляд на инфляцию, заложенный в смягчении удельных затрат на рабочую силу. За последние четыре квартала они выросли всего на 0,3%, что является самым низким показателем с четвертого квартала 2013 года.
Глобальный PMI в сфере услуг США от S&P за август – итоговый показатель 55,7; Приор 55,0
Августовский индекс непроизводственного сектора ISM 51,5% (консенсус 51,0%); До 51,4%
Ключевой вывод из отчета заключается в том, что общая активность в крупнейшем секторе экономики США остается в режиме расширения, чего и хочет видеть рынок, обеспокоенный возможной жесткой посадкой. В отчете говорится, что медленный или умеренный рост наблюдался во многих отраслях.
Главным событием в пятницу станет отчет о ситуации с занятостью в августе в 8:30 по восточному времени.
Энергетика: Нефть Брент 72.70 долл. - нефть под давлением продавцов
Вывод: Наблюдаем отчет по занятости. Резкий рост в случае благоприятных данных вполне вероятен.
Макаров Михаил, еще больше аналитики:
https://www.instaforex.com/ru/forex_analysis/?х=mmakarov
https://www.instaforex.com/ru/forex_analysis/?х=mmakarov