С начала недели мировые рынки акций прекратили рост и снижаются вслед за начавшейся консолидацией фондового рынка в Америке. Доллар на этой волне остается стабильным к основным валютам на рынке Форекс.
Что послужило причиной такой динамики на рынках акций?
На мой взгляд, все довольно банально. Рынки заметно выросли, прибавляя все последнее время на волне усилившихся ожиданий старта снижения процентных ставок ФРС на заседании регулятора в этом месяце. И теперь в преддверии публикации наиважнейших данных с рынка труда идет фиксация ранее полученной прибыли. Это с одной стороны, а с другой, похоже, у участников рынка, несмотря на весь позитив и уверенность, существуют опасения, что данные по числу новых рабочих мест в американской экономике за август могут оказаться не такими уж и плохими, что в значительной мере может оказать давление на ФРС. При таком варианте развития событий ЦБ будет сложно обосновать с экономической точки зрения необходимость снижения ставок.
Дополнительным сдерживающим фактором решения снижать ставки также может стать публикация на следующей неделе свежих данных по потребительской инфляции в Америке, и если они также продемонстрируют как минимум сохранение показателя на отметке 2.9% или тем более его повышение, то Федрезерву в лице его председателя Дж. Пауэлла будет совсем уж крайне сложно мотивировать старт смягчения денежной политики. Если так все и будет, но Пауэлл по итогам заседания скажет, что пришло время срезать ставки, то это решение, по моему глубокому мнению, будет являться чисто политическим в угоду нынешней Администрации Белого Дома в борьбе за пост президента.
А теперь давайте обратим более широкое внимание на ситуацию на рынках?
Фондовые индексы падают в ожидании данных с рынка труда и потребительской инфляции в Америке. Конечно, можно отнести сюда еще и публикацию вчера слабых значений индекса деловой активности в производственном секторе, который уже глубоко провалился ниже водораздела 50 пунктов. Но, как можно предположить, эти цифры в реальности несильно впечатляют рыночных игроков, которые ранее их настойчиво игнорировали.
Обратим внимание на золото. Динамика цен на желтый металл сегодня негативная, отражающая также опасения вероятности паузы в снижении ставок, если значения по количеству новых рабочих мест от компании ADP, которые выйдут завтра, окажутся не ниже консенсус-прогноза 136 000 в августе против 122 000 в июле. Еще подпортить позитивные ожидания в отношении снижения ставок могут цифры по числу открытых вакансий на рынке труда JOLTS, если они неожиданно будут выше 8.090 млн. Данные по этому показателю выйдут сегодня в 17.00 МСК.
Итак, с высокой вероятностью до обнародования значений по числу открытых вакансий на рынке труда JOLTS рынки будут оставаться под прессингом закрытия части длинных позиций по акциям. Доллар на валютном рынке будет консолидироваться к основным валютам. Цена на золото будет снижаться. Инвесторы будут уже реагировать по факту публикации цифр по числу открытых вакансий на рынке труда JOLTS. И уже исходя из этого будут действовать. Рост показателя, вероятнее всего, приведет к негативной динамике на рынках акций и в золоте, но доллар будет получать при этом поддержку. Если же они окажутся ниже прогноза, то следует ожидать обратной картины.
Прогноз дня:
GBP/USD
Пара торгуется выше уровня поддержки 1.3085. Позитивные для доллара новости могут привести к снижению пары ниже этой отметки и падению к 1.3000.
XAU/USD
Цена на спотовое золото торгуется у уровня поддержки 2473.60, преодоление которого на волне позитивных данных по числу открытых вакансий на рынке труда JOLTS может привести к падению цены к 2440.65.