Bitcoin рухнул. «Кто-то крупный» распродает свои активы?

За последние 24 часа рынок Bitcoin пережил значительное падение, что сократило количество прибыльных инвесторов. По данным аналитической блокчейн-платформы IntoTheBlock, доля держателей BTC, находящихся в зеленой зоне, снизилась с 93% в конце июля до 75% на момент написания статьи.

Резкое уменьшение числа держателей BTC с прибылью произошло после того, как главная криптовалюта впервые с февраля этого года опустилась ниже $50 000.

Процент адресов, владеющих Bitcoin и находящихся в прибыли, последний раз был на таком уровне в январе, когда стоимость криптоактива достигла локального дна около $39 000. Это произошло вскоре после запуска биржевых фондов Bitcoin в США, что спровоцировало восходящий тренд, приведший к росту криптовалюты до $73 000.

Около недели назад, когда BTC торговался около $67 000, около 93% держателей Bitcoin были в прибыли. Неделей ранее данные IntoTheBlock показали, что процент прибыльных адресов оставался выше 90%. Фактически, инвесторы BTC неоднократно достигали этого уровня прибыли за последние месяцы, что, по мнению аналитиков, укрепило уверенность в том, что рынок все еще находится в бычьем цикле.

Несмотря на несколько положительных дней в начале прошлой недели, Bitcoin упал с многонедельного пика в $70 000 до $50 000 за 168 часов. Актив кратковременно достиг $49 513 сегодня, прежде чем немного восстановился до уровня $53 000 на момент написания статьи.

Если Bitcoin продолжит падение ниже текущего уровня, процент прибыльных держателей обязательно снизится снова. Тем не менее аналитики считают, что бычья фаза еще не завершена, и ожидают роста рынка в ближайшие недели, что может увеличить количество прибыльных адресов.

Текущая траектория цены Bitcoin вызвала спекуляции среди участников рынка. Некоторые влиятельные криптотрейдеры заявили, что возможными причинами спада являются отток средств из биржевых фондов, неопределенность вокруг фискальной политики Федеральной резервной системы США и слабая экономика США.

Соучредитель и бывший генеральный директор платформы торговли криптодеривативами BitMEX Артур Хейс подозревает, что «кто-то крупный» распродает свои активы, потому что они «поддались панике».

Тем не менее аналитики CryptoQuant предупредили, что в ближайшие дни криптоинвесторы могут столкнуться с дальнейшими потерями, поскольку BTC рискует упасть до $40 000.

Тем не менее Bitcoin продолжает привлекать крупных корпоративных держателей, которые создают значительные кошельки. В конце июля ETF владели крупнейшими кошельками, а MicroStrategy была третьим по величине владельцем BTC. Корпоративные покупки и запасы BTC рассматриваются как средство поддержания устойчивости после недавнего обвала рынка.

Два крупнейших корпоративных кошелька принадлежат iShares Bitcoin Trust (IBIT), одному из крупнейших эмитентов ETF. На втором месте находятся BTC-активы Grayscale, насчитывающие более 241 тыс. монет. Эти два кошелька являются наиболее активными, и изменения в их балансах могут произойти в любой момент.

Поддержка также исходит от кошельков Tesla Inc, Block Inc и Coinbase. Рынок все еще ожидает последствий от потенциального распределения $2 млрд в BTC от MicroStrategy. Если финансирование будет обеспечено, MicroStrategy может превзойти Grayscale по объему владений, намереваясь удерживать его в течение более длительного периода. Однако в текущих рыночных условиях привлечение $2 млрд может оказаться сложной задачей.

В июле все крупные держатели накопили в общей сложности 84 000 BTC, что является крупнейшим ежемесячным накоплением с 2014 года.

Майнеры также стараются избегать чрезмерной продажи BTC, удерживая более 2 млн монет на протяжении нескольких месяцев и постепенно продавая их. Marathon Digital Holdings входит в число крупнейших владельцев с 17 587 BTC по состоянию на май 2024 года. Общие резервы майнеров увеличились почти до 2 млн монет.

Запасы спотовых бирж, доступные для покупки, также демонстрируют чистое снижение. Несмотря на недавний приток монет на некоторые биржи, запасы остаются близкими к рекордно низкому уровню. Балансы бирж сейчас составляют 2,46 млн BTC.

Недавняя коррекция рынка привела к снижению цены BTC чуть ниже $50 000, всего через неделю после того, как она почти вернулась к $70 000. Коррекция вызвала вопросы о том, продолжат ли крупные держатели покупать. Недавнее движение рынка напоминает предыдущую коррекцию до $53 000 в июле, когда крупные держатели укрепили свои позиции.

Текущий баланс кошельков BTC показывает, что более 65% всех BTC удерживаются более года. В то же время ведущие кошельки фиксируют приток средств на централизованные биржи, особенно на Binance и Kraken.

Не все ведущие кошельки остаются оптимистичными по отношению к BTC, так как некоторые держатели могут оказывать давление на рынок, продавая свои активы. В краткосрочной перспективе ценовое движение BTC также может реагировать на автоматические продажи ботами, настроенными на определенные интервалы.

Неизвестные крупные держатели в основном продают, причем 72% пытаются получить прибыль, и только 28% становятся покупателями. Однако последний рыночный обвал показал поток средств из более мелких кошельков в самые крупные с более чем 10 тыс. монет.

Недавнее давление на спотовую цену BTC связано с продажей ETF, продажей «умных денег», а также заказами, управляемыми ботами. Тем не менее недавняя продажа совпала с агрессивными покупками крупных держателей.

Первым признаком потенциального восстановления рынка стало участие известного кошелька Mr. 100, который начал покупать около уровня $53 000. Mr. 100 купил после того, как немецкое правительство избавилось от BTC. Этот известный кошелек уже хранит 71 440 BTC, что почти сопоставимо с запасами Tether, Inc.

Другим признаком возможного дна рынка является повторное появление заказов от крупного держателя Bitfinex. Покупка поглощает 450 BTC в день, что эквивалентно всей ежедневной награде за майнинг. Новые позиции — это длинные позиции с кредитным плечом, но у держателя Bitfinex также есть спотовое обеспечение.

Недавняя распродажа на рынке также вызвала сдвиг в социальных сетях. После недавнего падения BTC показал, что он способен восстановиться на тысячи долларов менее чем за час. Santiment отметил, что обсуждения на тему «покупки на падении» усиливаются в социальных сетях, хотя в ближайшие дни могут продолжиться дополнительные панические продажи.

Вскоре после коррекции ниже $50 000 BTC снова пошел вверх, достигнув $52 995,55, после кратковременной торговли выше $53 000.