Валютная пара EUR/USD во вторник возобновила движение на Юг. Фундаментальных и макроэкономических оснований для этого не было никаких, но мы уже говорили ранее, что любое падение европейской валюты в текущих обстоятельствах – закономерное. Оснований для падения не было никаких во вторник, а в общем и целом только такие основания и имеются. Мы уже говорили о том, что в конце прошлой недели с доллара, похоже, сняли порчу. Трейдеры наконец-то вспомнили, что можно не только покупать пару EUR/USD, но и продавать ее. И что для продажи оснований гораздо больше, особенно после двухмесячной восходящей коррекции. Таким образом, падение евровалюты во вторник нас абсолютно ничем не удивило. Более того, мы его теперь ждем практически каждый день.
Конечно, каждый день пара снижаться не будет. Следует помнить, что речь идет о самом стабильном инструменте на валютном рынке. Он просто физически не может постоянно валиться вниз со скоростью света. К примеру, в течение двух месяцев роста пара в среднем прибавляла около 10-12 пунктов в день. Примерно такое же падение(может быть, чуть сильнее) мы ожидаем сейчас. Сам факт того, что евро падает, а доллар растет, когда макроэкономические события отсутствуют, обнадеживает.
В принципе, даже если бы фундаментальных оснований для падения не было, мы бы все равно ожидали движения только вниз. На 24-часовом ТФ отлично видно, что глобальный нисходящий тренд сохраняется, поэтому чего еще можно ожидать от пары? Глобальный тренд – это очень длительный процесс. Он начался еще летом прошлого года и, по всей видимости, не завершен. Соответственно, он может продолжаться еще полгода или год совершенно свободно. Как раз к концу текущего года ФРС может наконец-то решиться на смягчение монетарной политики, тогда-то американская валюта и может начать дешеветь. Только теперь она будет дешеветь абсолютно заслуженно и логично. Ведь мы не являемся поклонниками американской валюты. Мы являемся поклонниками логичных движений, на которых можно работать и зарабатывать.
В данное время ЕЦБ уже начал снижение ключевой ставки, а в США об этом пока и не мечтают. Более того, последний отчет NonFarm Payrolls показал, что количество рабочих мест превышает прогнозы в полтора раза в мае. А рынок труда, напомним, должен охлаждаться, как и вся экономика, чтобы инфляция продолжала замедляться. Конечно, рассчитывать сейчас на дополнительное ужесточение монетарной политики все же несколько наивно, но мы бы сказали, что американский регулятор находится гораздо ближе к повышению ставки, чем к ее снижению. Если инфляция еще полгода постоит на одном месте, тогда что делать ФРС? Инфляция не снижается, экономика замедляется, рынок труда остается сильным и стабильным.
Таким образом, в текущих обстоятельствах речь совершенно точно не идет о смягчении политики. А это означает, что доллар и дальше может «пользоваться» максимальной ставкой ФРС и спокойно расти против своих конкурентов.
Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 12 июня составляет 60 пунктов и характеризуется, как «средняя». Мы ожидаем движение пары между уровнями 1,0678 и 1,0798 в среду. Старший канал линейной регрессии развернулся вверх, но глобальная нисходящая тенденция сохраняется. Индикатор CCI вновь зашел в область перепроданности, но в данное время мы не ожидаем разворота вверх и возобновления восходящего тренда.
Ближайшие уровни поддержки:
S1 – 1,0742
S2 – 1,0681
S3 – 1,0620
Ближайшие уровни сопротивления:
R1 – 1,0803
R2 – 1,0864
R3 – 1,0925
Советуем ознакомиться с другими статьями автора:Обзор пары GBP/USD. 12 июня. Фунт не желает выбираться из флэта. И, тем более, не желает дешеветь.
Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 12 июня.
Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 12 июня.
Торговые рекомендации:Пара EUR/USD сохраняет глобальный нисходящий тренд, а на 4-часовом ТФ закрепилась ниже мувинга. Таким образом, еще в пятницу можно было открывать короткие позиции, а сейчас можно рассчитывать на продолжение падения с целями 1,0742 и 1,0681. Мы рассчитываем увидеть и гораздо более сильное падение евровалюты в перспективе. Что касается покупок, то мы относились к ним со скептицизмом, даже когда цена располагалась выше мувинга. Если не закрывать глаза на фундамент и макроэкономику, то оснований покупать евро нет.
Пояснения к иллюстрациям:Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный.
Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю.
Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций.
Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности.
Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.