Рынки по-прежнему остаются под сильнейшим впечатлением двух заметных событий последних дней – это очередной публикации сильных данных по занятости в Америке и итогах выборов в Европарламент.
Что касается данных статистики из США, то она явно указывает на то, что вряд ли стоит ожидать разворота вниз индекса потребительских цен или потребительской инфляции, которая, согласно последним данным, остается заметно выше желаемой отметки 2%, на уровне 3.4% в годовом выражении. Собственно, эта новость заметно снизила ожидания в инвесторской среде того, что ФРС может приступить к первому снижению ставок в сентябре. На этом фоне доходности трежерис поползли вверх, а доллар получил поддержку. Также волна негатива оказала заметное влияние и на криптовалютный рынок, который все последнее время нервно реагирует на перспективы старта снижения процентных ставок в Америке.
А теперь обратим внимание на итоги выборов в Европарламент и как они могут повлиять на динамику единой европейской валюты.
Увеличение присутствия евроскептиков в этой наднациональной структуре усиливает фактор неопределенности будущей политики ЕС как в отношении украинского кризиса, так и в экономике региона. А недавнее решение ЕЦБ срезать ключевую процентную ставку на 0.25% и возможность продолжения смягчения монетарной политики только усиливают ослабление единой валюты, которая в паре с долларом может уже на этой неделе упасть к отметке 1.0600. Здесь, конечно, главную роль играет и будет играть расхождение уровня процентных ставок ЕЦБ и ФРС, которая начала сдвигаться в пользу доллара.
Уровень инфляции в зоне евро находится на отметке 2.6%, регион явно нуждается в мерах стимулирования из-за крайне глупого экономического и политического курса, который разрушает экономику региона, а затем развалит и само достаточно неестественное политическое образование. Поэтому ЕЦБ, скорее всего, будет вынужден продолжать смягчать денежную политику, что будет ослаблять евро к стерлингу, франку, доллару и даже к иене. Оценивая такие перспективы как реальные, на каких-то локальных укреплениях евро его необходимо продавать к перечисленным выше валютам и особенно к американской.
Что можно ожидать сегодня на рынках?
Считаю, что укрепление доллара может продолжиться, если представленные завтра данные по потребительской инфляции в Америке окажутся не ниже консенсус-прогноза. Он с высокой вероятностью будет получать поддержку, даже если значения инфляции окажутся в русле ожидания. Только ее снижение может снова вдохновить рыночных игроков и возродить к жизни тему скорейшего снижения процентных ставок ФРС.
Что касается сегодняшней динамики, полагаю, что, вероятно, инвесторы будут проявлять высокую степень осторожности в ожидании выхода значений потребительской инфляции. Это означает, что динамика на рынках будет невнятная и не выразительная.
Прогноз дня:
AUD/USD
Пара торгуется чуть выше уровня 0.6600. Факт отсутствия снижения инфляции в Америке может привести к усилению понижательной тенденции, и на этом фоне пара может сначала упасть к 0.6560, а затем и к 0.6535.
GBP/USD
Пара демонстрирует разворотную фигуру «расходящийся треугольник». Если инфляции в Штатах не упадет, то возможен прорыв уровня 1.2700 и падение пары к отметке 1.2600.