Анализ торговой недели 3 – 7 июня по паре GBP/USD. Отчет COT. Нонфармы помогли доллару, но надолго ли?

Валютная пара GBP/USD в течение текущей недели сохраняла повышательный настрой и лишь в пятницу сумела показать более или менее ощутимое падение. По сути, это падение фунта никак не влияет на техническую картину. Мы увидели всего лишь один позитивный для доллара день после полутора месяцев практически ежедневного падения. Таким образом, сделать вывод о начале нового витка нисходящего движения мы не можем.

На 24-часовом ТФ уже достаточно сложно понять, что происходит. Сначала пара 4 месяца торговалась в откровенном флэте. Затем вроде бы пробила нижнюю границу бокового канала и устремилась вниз. Но затем началось не менее сильное движение на Север, которое на текущий момент просто ломает всю техническую картину. Мы предполагаем, что глобальный нисходящий тренд, который начался еще летом прошлого года, сохраняется, но в последние 6-8 месяцев мы наблюдаем движения сумбурные и алогичные.

Мы много раз говорили о том, что несмотря на слабую макроэкономическую статистику из США в последние два месяца, фунт стерлингов все равно стоит слишком дорого, торгуется слишком высоко и должен падать. Британская валюта перекуплена, а рынок очень часто в последние полгода закрывал глаза на позитивные данные из США, «ястребиные» сигналы от ФРС и «голубиные» от Банка Англии. Экономика Великобритании, к слову, гораздо слабее, чем американская. После падения многих американских показателей они все равно находятся гораздо выше британских.

Таким образом, мы по-прежнему не видим никаких оснований для роста британского фунта. Что касается фундаментального фона, то в Великобритании и США на этой неделе не было никаких важных событий. Тем не менее, Банк Англии на основании инфляции может начать смягчение монетарной политики уже в ближайшие месяцы и даже в июне. А ФРС, которая по ожиданиям рынка должна была начать снижать ставку еще в марте, даже гипотетической возможности начать смягчение не имеет. Мы считаем этот фактор достаточным для падения фунта.

Отчеты COT по британскому фунту показывают, что в последние годы настроение коммерческих трейдеров часто меняется. Красная и синяя линии, отображающие нетто-позиции коммерческих и некоммерческих трейдеров, постоянно пересекаются и в большинстве случаев находятся недалеко от нулевой отметки. Согласно последнему отчету по британскому фунту, группа «Non-commercial» открыла 9,0 тысячи контрактов BUY и закрыла 8,7 тысячи контрактов SELL. Таким образом, нетто-позиция некоммерческих трейдеров выросла за неделю еще на 17,7 тысячи контрактов, что для фунта очень много. Таким образом, продавцы в самый ответственный момент вновь не сумели, по сути, перехватить инициативу.

Фундаментальный фон по-прежнему не дает никаких оснований для долгосрочных покупок фунта стерлингов, а сама валюта имеет реальные шансы на возобновление глобального нисходящего тренда. Однако линия тренда на 24-часовом ТФ была пробита уже минимум два раза. Лишь уровень 1,2765 пока сдерживает фунт от нового роста. Но сдерживает с большим «скрипом».

У группы «Non-commercial» сейчас открыто суммарно 102,0 тысячи контрактов на покупку и 58,9 тысячи контрактов на продажу. Быки вновь завладели инициативой на рынке, но помимо отчетов COT ничего больше не говорит о потенциальном росте пары GBP/USD.

Макроэкономических событий в Великобритании на этой неделе было не очень много. По сути, мы увидели только индексы деловой активности в различных сферах за май. Из Штатов важной информации поступило гораздо больше. Как мы уже говорили, многие отчеты провалились, что и провоцировало падение доллара в течение недели. Однако слабые отчеты из США все равно сильнее неплохих отчетов из Великобритании. В пятницу на публикации NonFarm Payrolls состоялось долгожданное падение. Рынок даже проигнорировал уровень безработицы, который вырос до 4,0%, что стало неожиданностью для многих трейдеров. Таким образом, если пятничное падение – это не случайное событие, то пара должна начать, как минимум, виток нисходящего движения с целью 1,2304. Если это лишь разовая акция рынка в угоду доллару, а на новой неделе возобновятся безосновательные покупки фунта, то обоснованных движений мы вновь не увидим.

Анализ торговой недели 3–7 июня по паре EUR/USD. Отчет COT. Долгожданный рост доллара и светлые перспективы.

Длинные позиции: Пара GBP/USD формально продолжает формирование нисходящего тренда. В течение четырех месяцев подряд цена находилась в тотальном флэте между уровнями 1,2500 и 1,2800, но в данное время флэт завершен. Правда и нового похода на Юг мы пока не наблюдаем. Однако в любом случае мы по-прежнему относимся скептически к любым покупкам пары. Длинные позиции можно было рассматривать после закрепления выше линии Киджун-сен, но сейчас цена уперлась в уровень 1,2765, которая вновь не пустила ее дальше вверх. Преодоление этого уровня позволит покупать фунт, если вы торгуете на «голой» технике и не обращаете внимания на «фундамент».

Короткие позиции: Что касается продаж, то в данное время они остаются более привлекательными, но абсолютно не актуальными, так как цена располагается выше всех линий индикатора Ишимоку. В среднесрочной перспективе мы ожидаем по фунту падения с целью последний локальный минимум – уровень 1,2034. К сожалению, рынок по-прежнему не спешит продавать фунт. На 4-часовом ТФ сформировались первые сигналы о развороте тренда вниз, но таких сигналов за последние два месяца мы видели предостаточно. Все они не привели к серьезному падению фунта. Но может быть на этот раз все получится?

Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support), уровни Фибоначчи – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit.

Индикаторы Ишимоку(стандартные настройки), Боллинджер Бандс(стандартные настройки), MACD(5, 34, 5).