Курс доллара стабилизировался чуть выше отметки в 104.00 пункта по индексу ICE на фоне ожидания инвесторами важных данных производственных показателей, а также публикации значений по занятости сначала сегодня от компании ADP, а затем уже и официальных цифр от Минтруда США.
Представленное во вторник количество вакансий JOLTS упало намного больше, чем прогнозировалось, до 8.059 млн, что является самым низким уровнем с февраля 2021 года и указывает на охлаждение рынка труда. Опубликованный до этого в понедельник отчет ISM Manufacturing PMI США также демонстрирует ослабление производственной активности, что возродило надежды на снижение процентных ставок Федеральной резервной системой. Это связано с тем, что рост безработицы будет оказывать давление на спрос на товары и услуги, что будет приводить к снижению инфляции. А это уже как раз и является поводом для смягчения монетарной политики.
Фьючерсы на ставки по федеральным фондам в настоящее время оценивают вероятность срезания ключевой процентной ставки ФРС в сентябре примерно в 65%. Инвесторы также ждут решений по денежно-кредитной политике от ЕЦБ и ЦБ Канады на этой неделе. Предполагается, что они начнут смягчать политику уже на июньских заседаниях. Это может быть сигналом к глобальному развороту в отношении жесткой денежной политики среди мировых ЦБ. Что касается европейского регулятора, то возможное снижение ставок воспринимается рынком как практически решенное. Оно поддерживается неоднократными заявлениями представителей ЕЦБ и президента К. Лагард.
Сегодня в фокусе рынка однозначно будет публикация данных по числу новых рабочих мест от ADP. Согласно консенсус-прогнозу, ожидается количество 173 000 за май месяц, что заметно ниже предыдущего апрельского значения 192 000.
Как отреагирует рынок на эти новости?
Можно говорить, что однозначно позитивно, если цифры будут не выше прогноза, и очень бурно, если ниже него. Это связано со спекуляциями вокруг перспектив снижения процентных ставок Федрезервом. Положительные настроения могут усилиться, если данные американских производственных показателей, публикуемые сегодня, также окажутся ниже консенсус-прогнозов, которые, правда, предвещают, наоборот, их повышение.
Что можно ожидать сегодня на рынках?
Полагаю, что спекуляции вокруг сроков старта смягчения денежной политики ФРС могут усилиться на волне данных по занятости в Америке и привести к снижению курса доллара, если они окажутся ниже прогнозов. Но может быть и сюрприз, который отмечался уже неоднократно с начала года, когда предполагались снижения числа новых рабочих мест, а реальность оказывалась иной, демонстрируя сильный прирост. В это случае реакция рынка будет противоположной.
Прогноз дня:
XAU/USD
Цена на золото может получить поддержку, если данные по числу новых рабочих мест от ADP окажутся ниже прогноза. В этом случае можно ожидать роста цены сначала к 2351.00, а затем и к 2379.50.
USD/CAD
Решение ЦБ Канады снизить процентную ставку может оказать локальную поддержку паре, но, возможно, более низкое снижение числа прироста новых рабочих мест в США затем, вероятно окажет на нее давление. Фактически пара может остаться в том диапазоне, в котором она сегодня торгуется, 1.3600-1.3735.