Для понедельника движения слишком бодрые, во время американской сессии доллар упал, что позволило паре EUR/USD взлететь до отметки 1,0880. Укрепление евро произошло после того, как ISM опубликовал данные, согласно которым индекс деловой активности в производственном секторе США неожиданно упал до 48,7 против прогнозированных 49,8 и предыдущего значения 49,2.
Показатель ниже 50 баллов означает сокращение в секторе.
DXY снизился до 104,26. Индекс доллара находился под давлением в связи с возросшими рыночными ожиданиями относительно вероятности снижения ФРС процентных ставок на сентябрьском заседании.
Согласно инструменту CME FedWatch, вероятность урезания ставок ФРС в сентябре возросла до 52% против 49%, зарегистрированных на прошлой неделе.
Усиление спекуляций о возможном снижении процентных ставок ФРС следует на фоне данных отчета о личном потреблении (PCE), показавшего замедление роста личных расходов в апреле до 0,2% с ожидаемых 0,3% и предыдущего показателя 0,7%.
Базовая инфляция PCE, которая является предпочтительным индикатором ФРС, осталась на уровне 2,8% в годовом исчислении.
Ожидается, что в течение недели валютная пара EUR/USD сохранит высокую волатильность, поскольку впереди судьбоносное решение ЕЦБ по ставке.
Первая неделя июня ожидается насыщенной и в плане экономических данных. США обнародуют ряд показателей, включая данные о промышленном производстве, статистику торгового баланса и майские отчеты по занятости.
Инвесторы сосредоточатся на выводах, которые можно сделать о состоянии рынка труда на фоне полученных данных об инфляции. Далее могут быть внесены изменения в ожидания процентных ставок.
В еврозоне будет представлен майский индекс деловой активности в промышленности, не достигший ключевого уровня в 50 баллов, и апрельский индекс цен производителей.
Заседание ЕЦБ, запланированное на эту неделю, вероятно, вызовет большой переполох, ведь ЕЦБ может снизить ставку с текущих 4,5% годовых. Четверг обещает стать решающим днем для валютного рынка.
Китай также активно участвует в макроэкономической повестке недели с публикацией данных об импорте и экспорте за май, торговом балансе и индексах деловой активности в производственном и непроизводственном секторах от Caixin.
Валютная пара EUR/USD может подняться до отметки 1,0905, но возможно ее последующее снижение до 1,0785. Если будет пройден этот уровень, медведи нацелятся на 1,0680.
Евро. Техническая картина
Пара EUR/USD в последние три недели удерживалась в узком коридоре между 1,0788 и 1,0900, что свидетельствует о заметном уменьшении волатильности. Динамика цен поддерживается пробойным движением на дневном таймфрейме в рамках Симметричного треугольника, что указывает на сохранение восходящего тренда.
Краткосрочные перспективы для пары остаются положительными, особенно учитывая, что 50-дневная экспоненциальная скользящая средняя (EMA) около уровня 1,0800 продолжает рост.
Индекс относительной силы (RSI) за 14 периодов остается в пределах 40,00-60,00, что свидетельствует о затухании предыдущего восходящего импульса.
Если пара EUR/USD сможет повторно достичь и превысить 2-месячный максимум около 1,0900, это укрепит ее позиции. Прорыв выше этой отметки выведет актив к максимуму от 21 марта в районе 1,0950 и к психологическому барьеру уровня 1,1000. В то же время падение ниже 200-дневной EMA на уровне 1,0800 может спровоцировать дальнейшее снижение.
Потенциал фунта
Пара GBP/USD сегодня выросла до 1,2790, после чего с определенной вероятностью откатится к 1,2675. Сегодняшнему росту фунт в основном обязан американскому доллара, а точнее его снижению.
Но, как отмечают аналитики, вряд ли стоит рассматривать всерьез сегодняшнюю реакцию на индекс деловой активности в производственном секторе США. Впереди нонфармы. Вот где «собака зарыта».
Исходя из потенциальной реакции на американские данные по рынку труда, британский фунт может протестировать уровень 1,2800, в том числе за счет устойчивого технического импульса.
Устойчивость тренда GBP/USD наверх подтверждается: индекс RSI удерживается на уровне 63, сигнализируя о вероятности продолжения роста, а курс находится выше своих ключевых скользящих средних.
Отметка 1,2800 представляет собой ключевую точку для покупателей фунта. Однако если предстоящие данные окажутся благоприятными для доллара, следующий важный уровень для возможного снижения составит 1,2685.
Как показывает практика последних двух недель, этот уровень привлекал активные покупки, и его преодоление будет необходимо для дальнейшего ослабления курса.
На этой неделе от Великобритании не ожидается важных новостей, что может благоприятствовать фунту, так как он обычно лучше себя показывает, когда отсутствуют тревожные новости и когда нет давления со стороны политики Банка Англии.
Рынок прогнозирует, что общее число рабочих мест в несельскохозяйственном секторе США достигнет 180 тыс., а уровень безработицы останется на отметке 3,9%. Также ожидается, что средняя почасовая оплата увеличится на 3,9% в годовом исчислении.
При неблагоприятных данных по рынку труда США рынки могут пересмотреть прогнозы относительно возможного снижения ставки Федрезерва уже в июле, что может еще больше ослабить доллар.