Австралийский доллар в паре с американской валютой сегодня протестировал 67-ю фигуру – впервые с января этого года. Однако покупатели aud/usd не смогли закрепить свои позиции в области 5-месячных максимумов. Всему виной – «австралийские Нонфармы», которые оказались не на стороне оззи. В итоге инициативу по паре снова перехватили продавцы пары, которые смогли утянуть цену обратно в район 66-й фигуры.
В целом ситуация носит достаточно противоречивый характер. С одной стороны – слабый гринбек, который находится под давлением опубликованных вчера данных по росту CPI. С другой стороны – слабый австралиец, который находится под давлением сегодняшнего отчёта в сфере рынка труда Австралии. Поэтому доверять южному откату aud/usd на данный момент всё же не стоит: если индекс доллара США возобновит своё снижение, пара не только вернется в область 67-й фигуры, но и со временем поднимется выше, к основному уровню сопротивления 0,6800 (нижняя граница облака Kumo на таймфрейме MN). Австралийские макроэкономические отчёты в таком случае отойдут на второй план.
Но на данный момент пара aud/usd всё же идёт вниз. И не только за счёт усиления гринбека, но и за счёт ослабления оззи.
Нельзя сказать, что опубликованный сегодня отчёт в сфере рынка труда стал катастрофой. Напротив, многие компоненты оказались в зелёной зоне. Но, как говорится, дьявол кроется в деталях.
Так, безработица неожиданно выросла в апреле до 4,1%, тогда как большинство экспертов ожидало, что она останется на мартовском уровне, то есть на отметке 3,9%. Также следует отметить, что показатель активно растёт второй месяц подряд.
Количество занятых выросло в прошлом месяце на 38 тысяч при прогнозе роста на 25 тысяч (в марте и вовсе был зафиксирован спад на 5,9 тыс.). На первый взгляд – шикарный результат. Но структура данного компонента говорит о том, что прирост числа занятых произошёл исключительно за счёт увеличения количества частично занятых. Тогда как количество занятых на полный рабочий день наоборот сократилось. Соотношение составляет +44,6/-6,1. Напомню, что в РБА неоднократно заявляли о том, что подобный дисбаланс может негативно отразиться на восстановительном процессе. Ведь штатные должности, как правило, предлагают более высокий уровень заработной платы и более высокий уровень социальной безопасности по сравнению с временными подработками. Поэтому текущая динамика в этом плане носит исключительно негативный характер.
Одновременно с этим доля экономически активного населения выросла до 66,7% после мартовского небольшого спада до 66,6%.
Опубликованный сегодня отчёт говорит о том, что Резервный банк Австралии будет и дальше сохранять выжидательную позицию.
Напомню, что по итогам последнего – майского – заседания РБА достаточно сдержанно отреагировал на последние инфляционные отчёты, которые в большинстве своём вышли в зелёной зоне. Центробанк не стал рубить с плеча и разочаровал ястребов, которые ожидали услышать от регулятора намёки на возможное повышение процентной ставки. Резервный банк озвучил весьма умеренную риторику. В сопроводительном заявлении ЦБ отметил нисходящий тренд инфляции, констатировав при этом, что инфляционные показатели снижаются «более медленными темпами, чем ожидалось». Однако никаких намёков о том, что ЦБ может прибегнуть к ужесточению монетарной политики, не прозвучало.
С другой стороны, РБА дал понять, что и вариант снижения ставки не находится на повестке дня. Резервный банк исключил из своей риторики «голубиные» мессиджи: перспективы смягчения монетарной политики отодвинулись далеко за горизонт.
Противоречивый отчёт в сфере рынка труда гармонично дополняет эту картину. «Австралийские Нонфармы» не способны усилить ожидания ястребиного характера, но одновременно они не играют и на стороне «голубей». Можно сказать, что сегодняшний релиз «зацементировал» выжидательную позицию РБА, по крайней мере в контексте ближайших заседаний.
Но повторюсь, к текущему откату цены aud/usd следует относиться с большой осторожностью, так как американская валюта находится явно не в лучшей форме, на фоне замедления темпов роста индекса потребительских цен в США.
И хотя сегодня гринбек получил небольшую поддержку, о переломе тренда говорить не приходится. Кстати, поддержку доллар получил со стороны главы ФРБ Нью-Йорка Джона Уильямса, который заявил о том, что не видит какой-либо необходимости в снижении процентной ставки в ближайшей перспективе. По его словам, у него всё еще нет уверенности в том, что инфляция устойчиво движется к целевому двухпроцентному уровню.
Такая ремарка на фоне слабого отчёта CPI позволила продавцам aud/usd организовать коррекцию. Но здесь следует понимать, что контекст формулировки «ближайшая перспектива» – это июнь-июль-август. При этом рынок и без Уильямса уверен в том, что на ближайших двух заседаниях Федрезерв оставит ставку на прежнем уровне (а в августе заседания не будет – каникулы). Этот факт уже учтен в ценах. Тогда как вероятность сохранения статус-кво в сентябре снизилась после публикации инфляционного отчёта до 30% (вероятность снижения ставки на 25 пунктов составляет 50%, на 50 пунктов – 20%). Ремарки Джона Уильямса не смогли ослабить ожидания рынка относительно «сентябрьских перспектив».
Таким образом, на мой взгляд, пара aud/usd сохраняет потенциал дальнейшего роста – прежде всего за счёт слабеющих позиций американской валюты. С точки зрения техники пара на дневном графике находится между средней и верхней линиями индикатора Bollinger Bands, а также над всеми линиями индикатора Ichimoku, который демонстрирует бычий сигнал «Парад линий». Первой и пока единственной целью северного движения выступает 0,6710 – это верхняя линия индикатора Bollinger Bands на таймфрейме D1 (и одновременно верхняя граница облака Kumo на W1, совпадающая с верхней линией Bollinger Bands).