Анализ торговой недели 29 апреля – 3 мая по паре GBP/USD. Отчет COT. ФРС – «за», экономика – «против» роста доллара

Валютная пара GBP/USD в течение текущей недели также корректировалась вверх. В прошлых, недельных, статьях мы уже говорили о том, что европейская валюта, в принципе, имеет право на то, чтобы корректироваться вверх, так как по ней все же наблюдается нисходящий тренд на 24-часовом ТФ. В случае с британским фунтом выделить тренд на дневном графике очень тяжело. Пара 4 месяца торговалась в абсолютном флэте, а сейчас, не успев толком начать новый виток нисходящего тренда, уже отошла наверх более чем на 50%. Таким образом, мы по-прежнему вынуждены констатировать, что фунт стерлингов снижается очень неохотно.

С технической точки зрения фунт стерлингов абсолютно закономерно отошел вверх, так как был сформирован коррекционный сигнал в виде отскока от уровня Фибоначчи 50,0%. Просто, на наш взгляд, тренд еще толком не начался, а пара уже корректируется. Фундаментальный фон на этой неделе в большей степени поддерживал доллар, нежели фунт. Начать следует с того, что в Великобритании вообще не было никаких важных событий. В Штатах же – состоялось заседание ФРС, результаты которого возвестили рынок о том, что о смягчении монетарной политики в ближайшее время можно позабыть. Напомним, что фактор ставок является очень важным для валют. Если ставка Банка Англии будет снижаться и гораздо ниже ставки ФРС, то это серьезное подспорье для падения британской валюты. Другой вопрос – будет ли ставка БА гораздо ниже ставки ФРС?

Напомним, что инфляция в Великобритании уже ниже, чем в США, но при этом официальные лица Банка Англии предупредили, что процесс дезинфляции может застопориться. Если инфляция не будет снижаться, то и о снижении ставки Банка Англии разговоры придется прекратить. Возможно, именно этот фактор и удерживает рынок от продаж фунта стерлингов. Другого ничего предположить не получается. Несмотря на то, что американская статистика провалилась на этой неделе, британская все равно остается слабее. Достаточно лишь посмотреть на отчеты по ВВП в Великобритании и США. Поэтому мы, как и ранее, выступаем за падение пары, но теперь нужно, чтобы хотя бы восходящая коррекция завершилась. В пятницу на провальной статистике из-за океана доллар все же обошелся без потерь, что дает надежду на завершение роста.

Отчеты COT по британскому фунту показывают, что в последние годы настроение коммерческих трейдеров часто меняется. Красная и синяя линии, отображающие нетто-позиции коммерческих и некоммерческих трейдеров, постоянно пересекаются и в большинстве случаев находятся недалеко от нулевой отметки. Согласно последнему отчету по британскому фунту, группа «Non-commercial» закрыла 4,8 тысячи контрактов BUY и 2 тысячи контрактов SELL. Таким образом, нетто-позиция некоммерческих трейдеров снизилась за неделю еще на 2,8 тысячи контрактов. Таким образом, продавцы продолжают гнуть свою линию. Фундаментальный фон по-прежнему не дает никаких оснований для долгосрочных покупок фунта стерлингов, а сама валюта имеет реальные шансы на возобновление глобального нисходящего тренда. Линия тренда на 24-часовом ТФ четко указывает на именно на это. Практически все факторы по-прежнему указывают на падение британского фунта.

У группы «Non-commercial» сейчас открыто суммарно 43,7 тысячи контрактов на покупку и 72,7 тысячи контрактов на продажу. Преимущество быков нивелировано, теперь правят балом медведи. Потенциал, таким образом, падения у британской валюты имеется. Остается только надеяться, что инфляция в Британии не начнет разгоняться, а Банк Англии не будет вмешиваться с интервенциями.

Макроэкономических событий в Великобритании на этой неделе было мало. По сути, выделить можно только индекс деловой активности в сфере услуг за апрель, который превысил прогнозные значения. Зато в США вышла масса важных отчетов, большая часть которых оставляла желать лучшего. Индексы деловой активности ISM провалились и оба ушли ниже «ватерлинии». Количество NonFarm Payrolls оказалось существенно ниже прогнозов. Уровень безработицы вырос до 3,9%. Количество открытых вакансий JOLTs оказалось ниже ожиданий рынка. Только отчет ADP оказался немного лучше прогнозов, но он объективно является не самым важным. Поэтому, в общем и целом, доллар закономерно упал, если бы не результаты заседания ФРС и речь Джерома Пауэлла...

Анализ торговой недели 29 апреля – 3 мая по паре EUR/USD. Отчет COT. Американские отчеты вновь мешают доллару.

Длинные позиции: Пара GBP/USD продолжает формирование нисходящего тренда. В течение четырех месяцев подряд цена находилась в тотальном флэте между уровнями 1,2500 и 1,2800, но в данное время флэт и алогичный рост фунта завершены. Поэтому мы по-прежнему относимся скептически к любым покупкам пары. Длинные позиции станут актуальными, если пара закрепится выше критической линии, но даже в этом случае мы бы крайне осторожно относились к покупкам, так как текущее движение вверх – коррекция.

Короткие позиции: Что касается продаж, то в данное время они остаются более привлекательными. Цена скорректировалась к линии Киджун-сен, и высока вероятность разворота вниз около нее. Поэтому в среднесрочной перспективе мы ожидаем по фунту падения с целью "последний локальный минимум – уровень 1,2036". К сожалению, рынок по-прежнему не спешит продавать фунт, но пара все же начала двигаться вниз в этом году, что уже очень хорошо.

Ценовые уровни поддержки и сопротивления (resistance/support), уровни Фибоначчи – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit.

Индикаторы Ишимоку (стандартные настройки), Боллинджер Бандс (стандартные настройки), MACD (5, 34, 5).

Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров.