Сегодня заканчивается двухдневное заседание ФРС по денежно-кредитной политике, которое вряд ли сможет принести какие-то сюрпризы, но в целом обязательно повлияет на настроения инвесторов и на динамику мировых рынков.
Согласно динамике фьючерсов на ставки по федеральным фондам, с 96.6% вероятностью ожидается сохранение нынешнего уровня процентных ставок в диапазоне 5.25%-5.50%. Эти действия объясняются продолжающимся инфляционным давлением выше 3%, что заметно больше целевой отметки 2%. Также позитивная динамика на рынке труда сдерживает снижение инфляции, а значит и перспективность анонсированного еще в конце прошлого года старта процесса снижения процентных ставок.
Участники рынка с нетерпением ждут речи председателя ЦБ Дж. Пауэлла, надеясь понять влияние недавних инфляционных тенденций на перспективы решения банка о начале снижения процентных ставок. В настоящий момент участники рынка полагают, что все-таки на сентябрьском заседании возможно одно снижение процентных ставок на 0.25%.
Напомним, что все эти ожидания основываются только на словах Пауэлла, который из заседания в заседание регулятора все время твердит о том, что ФРС все еще держит в голове вероятность старта снижения процентных ставок в текущем году.
Что можно ожидать от результата заседания ЦБ?
Считаем, что если Пауэллу снова удастся убедить рынки в том, что срезание уровня процентных ставок в этом году все еще возможно, если его слова достучатся до трейдеров, то, несмотря ни на что, американский рынок акций может получить ограниченную поддержку и коррекционное снижение местных основных фондовых индексов может прекратиться. Доходности трежерис также могут несколько скорректироваться вниз, хотя вряд ля стоит ожидать радикальной смены трендов на рынках и настроений его участников потому, что эти обещания уже звучали много раз, но, как говорится, а воз и ныне там.
Что можно ожидать сегодня на рынках?
Полагаем, что на валютном рынке после возможного локального ослабления курса доллара перед оглашением итога заседания и выступления Пауэлла может возобновиться его укрепление к основным валютам, что будет негативно сказываться на цене на золото и на котировках сырой нефти, которые и так находятся под прессингом ослабления напряженности на Ближнем Востоке в конфликте между Израилем и Ираном.
Прогноз дня:
AUD/USD
Пара торгуется ниже уровня сопротивления 0.6485. Возможные пустые обещания Пауэлла все-таки приступить к снижению ставок в текущем году могут привести к обратному и столкнуть пару вниз к отметке 0.6400.
XAU/USD
Цена на спотовое золото остается под прессингом. Итоги заседания ФРС, а также очередной заметный рост числа новых рабочих мест от ADP могут привести к продолжению снижения пары к 2264.00.