Сегодня в центре внимания рынков будет два основных события – это публикация обновленных данных индекса потребительских цен в еврозоне и начало двухдневного заседания ФРС по денежно-кредитной политике.
Но прежде чем затронем анонсированные выше события, отметим, что вчера ЦБ Японии предположительно совершил валютную интервенцию по поддержанию курса иены в паре с американским долларом. Напомним, что пара USD/JPY последние четыре месяца активно росла на волне двух причин. С одной стороны, это относительно недавнее решение японского регулятора повысить ключевую процентную ставку впервые с января 2016 года до 0.10%, что фактически прекратило семилетний этап отрицательных процентных ставок. С другой, падение ожиданий старта снижения процентных ставок ФРС оказало поддержку доллару, что в совокупности с решением ЦБ Японии по ставкам усилило кумулятивный эффект заметного ослабления курса иены к доллару.
Японский регулятор отрицает наличие валютной интервенции, но сам факт резкого укрепления иены после того, как она достигла в паре с долларом отметки в 160 иен за доллар, что было впервые с 1990 года, говорит об обратном. Между тем, правительство в лице М. Канда не подтвердило, действует ли оно на рынке для поддержки курса иены или нет. Было лишь сообщено, что результаты будут озвучены в конце следующего месяца, а также возможные действия в будущем местного ЦБ на валютном рынке по мере необходимости.
А теперь вернемся к ожидаемым данным по потребительской инфляции в еврозоне, которые выйдут сегодня днем. Итак, согласно консенсус-прогнозу, предполагается, что уровень инфляции в еврозоне в годовом выражении сохранит темп роста 2.4%, но в месячном выражении замедлится до 0.6% с 0.8%. Базовое значение показателя в соотношении год к году может скорректироваться до 2.6% с 2.9%. Также сегодня будут представлены цифры роста ВВП зоны евро. Ожидается слабое квартальное повышение до 0.1% с 0.0%, а годовое значение может подрасти до 0.2% с 0.1%.
Может ли на курс евро оказать заметное влияние данные по инфляции в ВВП?
Полагаем, что если и будут колебания, то лишь ограниченного характера, так как впереди в эту среду станет известен результат заседания ФРС по денежно-кредитной политике, которых, хоть, как и предполагается, не должен принести каких-то сюрпризов, но может оказать сдерживающее влияние на динамику основной валютной пары EUR/USD сегодня.
Само заседание Федрезерва будет проходить в довольно сложных условиях, когда значения инфляции остаются все еще выше заветного уровня 2.0%, оставаясь вот уже с начала года выше отметки 3.0%, а прирост числа новых рабочих мест и уровень безработицы демонстрирую вполне удовлетворительную динамику. Напомним, что ранее в начале года предполагалось, что регулятор в текущем году три раза будет снижать уровни процентных ставок, но сила рынка труда и все еще высокая инфляция привели к тому, что сначала ожидания скорректировались до одного снижения процентной ставки до конца года, а потом и вообще эти надежды рухнули.
Что можно ожидать сегодня на рынках?
Полагаем, что на валютном рынке ослабление курса доллара может приостановиться до итога заседания ФРС. Цена на золото, вероятно, будет и далее консолидироваться в диапазоне 2308.00-2354.00. Рынки акций также, вероятно, замедлят темпы роста, цены на сырую нефть приостановить снижение до достижения локальных уровней поддержки.
Прогноз дня:
EUR/USD
Пара может упасть ниже уровня 1.0680, если данные по инфляции в еврозоне не окажутся выше ожиданий. В этом случае можно предположить локальное падение пары к 1.0600.
GBP/USD
Пара торгуется на уровне 1.2530. Падение ее ниже этой отметки может привести к снижению к уровню 1.2460.