Bitcoin: макростатистика из США оказывает давление на цену, но в Канаде криптобум

Спрос на ETF, связанные с Bitcoin, снизился с начала этого месяца, что проявилось в значительном оттоке средств, зафиксированном 26 апреля. Этот негативный тренд оказал существенное воздействие на более широкий рынок криптовалют, цена Bitcoin снизилась.

25 апреля спотовые Bitcoin-ETF зафиксировали чистый отток средств в размере 217 миллионов долларов, что является одним из самых значительных результатов за этот месяц. Большая часть этого оттока приходится на Bitcoin Trust (GBTC) от Grayscale: инвесторы вывели из фонда 139,4 миллиона долларов.

Некоторые другие фонды также показали сокращение. Спотовый Bitcoin-ETF Ark Invest зафиксировал отток в размере 31,3 миллиона долларов, в то время как ETF Valkyrie и Bitwise показали ежедневный отток на 20 миллионов и 6 миллионов долларов соответственно. Bitcoin-фонд Fidelity Wise Origin (FBTC) впервые с момента его утверждения отметил чистый ежедневный отток: в четверг из фонда было выведено 22,6 миллиона долларов.

Тем временем подобная тенденция наблюдается и в BlackRock: iShares Bitcoin Trust (IBIT) второй день подряд зафиксировал нулевой приток средств. Хотя фонд еще не имел чистого ежедневного оттока с момента его создания, это, безусловно, вызывает тревогу, учитывая, что до 24 апреля он показывал ежедневный приток средств в течение 71 дня подряд.

Отток из этих спотовых Bitcoin-ETF привел к волне продаж со стороны эмитентов фондов, чтобы выполнить погашения. В результате последние движения цен Bitcoin оставляют желать лучшего: главная криптовалюта существенно потеряла в цене из-за увеличивающегося давления продавцов. Эти события укрепили позицию медведей: данные Coinglass показывают, что за последние 24 часа было закрыто больше длинных позиций по Bitcoin, чем коротких.

Первоначальная оценка, опубликованная Бюро экономического анализа 25 апреля, показала, что валовой внутренний продукт (ВВП) США в первом квартале вырос на 1,6% годовых, что оказалось ниже ожиданий. Этот отчет дополнительно снижает вероятность сокращения процентных ставок в этом году и, по-видимому, вызвал беспокойство у инвесторов, так как после его публикации цена Bitcoin на короткое время опустилась ниже отметки в 63 000 долларов.

Данные об инфляции личных потребительских расходов (PCE) 26 апреля оказались выше прогнозов, что усилило растущую тревогу относительно малой вероятности снижения процентных ставок в этом году.

Процентные ставки имеют значительное воздействие на рисковые активы, включая криптовалюту, и если Федеральная резервная система решит занять жесткую позицию, это может негативно сказаться на рынке криптовалют.

Тем временем институциональные инвесторы в Канаде демонстрируют сильный спрос на криптовалюту: новое исследование выявило значительный рост темпов их внедрения. Отчет, подготовленный KPMG в Канаде и Канадской ассоциацией альтернативных активов и стратегий (CAASA), рисует картину быстро развивающегося рынка криптовалют, подпитываемого доверием инвесторов и благоприятной нормативной средой.

В 2023 году 39% опрошенных институциональных инвесторов сообщили о влиянии на Bitcoin, что является резким увеличением по сравнению с 31% всего двумя годами ранее. Значительная часть этих инвесторов выделяет немалую долю своих портфелей в Bitcoin.

Опрос показал, что треть участвующих учреждений разместили не менее 10% своих активов в Bitcoin, что демонстрирует растущую веру в долгосрочный потенциал этого класса активов.

Эта тенденция сопровождается соответствующим расширением услуг, связанных с криптовалютой, предлагаемых финансовыми учреждениями. Опрос показал, что половина участвующих организаций финансовых услуг теперь предлагают хотя бы один тип криптоуслуг по сравнению с 41% в 2021 году.

Эти услуги охватывают широкий спектр, включая торговые платформы, кастодиальные решения для хранения криптоактивов и количественные торговые стратегии, специально разработанные для рынка криптовалют.

Исследование также подчеркивает растущую тенденцию диверсификации в сфере криптоинвестиций. Инвесторы больше не кладут все яйца в корзину Bitcoin. Несмотря на то, что прямое владение криптоактивами остается популярным, 75% учреждений, подвергающихся риску от криптовалюты, владеют ими напрямую, все большее число из них стремятся получить доступ через альтернативные пути.

К ним относятся регулируемые инвестиционные продукты, такие как биржевые фонды (ETF) и деривативы, которые позволяют инвесторам участвовать в рынке, не владея напрямую базовыми криптоактивами. Кроме того, некоторые учреждения получают доступ через венчурный капитал или хедж-фонды, специализирующиеся на сфере цифровых активов.

Эксперты полагают, что такой всплеск институционального внедрения криптовалюты в Канаде обусловлен несколькими факторами. Ралли рынка криптовалют в 2023 году, потенциально вызванное такими экономическими факторами, как инфляция, вероятно, сделало криптоактивы более привлекательными в качестве альтернативных вариантов инвестирования и потенциальных средств сбережения.

Кроме того, прогрессивная позиция Канады в отношении регулирования криптовалют рассматривается как важный фактор повышения уверенности институциональных инвесторов.

Недавние одобрения регулирующих органов для ETF Bitcoin и Ethereum, наряду с другими мерами поддержки, помогли легитимизировать рынок криптовалют и смягчить некоторые опасения по поводу рисков, ранее возникавшие у институциональных инвесторов.

Заглядывая в будущее, отраслевые эксперты прогнозируют дальнейший рост внедрения криптовалют канадскими учреждениями. Однако они подчеркивают важность образования и тщательного планирования для инвесторов, выходящих на этот новый и нестабильный рынок.

Криптовалютный рынок Канады, похоже, готов к дальнейшему росту, чему способствует сочетание сильного интереса инвесторов, расширения предложений услуг и благоприятной нормативной среды.