Пара евро-доллар в период азиатской сессии пятницы резко снизилась к основанию 6-й фигуры, реагируя на сообщения о том, что Израиль нанёс удары по территории Ирана. На волне антирисковых настроений доллар снова оказался на коне. Но ненадолго.
Утром стало ясно, что «Третья мировая» снова откладывается: стороны достаточно сдержанно прокомментировали ночные события. Например, израильские военные заявили, что у них «нет комментариев на данный момент». Иран также фактически опроверг громкие сообщения СМИ, которые, в частности, утверждали, что ЦАХАЛ ударил по ядерным объектам страны. Корпус стражей исламской революции заявил, о том, что громкие звуки в Исфахане были связаны с работой ПВО «по отражению атак подозрительных объектов». Что это за объекты, и кто стоит за ними – неизвестно. МАГАТЭ в свою очередь заявило, что ядерные объекты Ирана атакам не подвергались. Государственная иранская пресса также утверждает, что города страны не подвергались ударам со стороны какого-либо иностранного государства. Американские СМИ в большинстве своем допустили, что атака всё же была, и за ней стоял Израиль, но при этом признали, что ответ носил «очень ограниченный характер». И самое главное – как утверждают источники Reuters, немедленной реакции Ирана не последует, поскольку «на данный момент неясно, кто стоит за нападением».
Другими словами, на данный момент ситуация разворачиваются не по наихудшему сценарию (пока что). Стороны проявляют сдержанность и не демонстрируют стремления к дальнейшей эскалации. Поэтому антирисковые настроения на рынках резко ослабли, а доллар снова оказался не у дел. Продавцы eur/usd, соответственно, утратили инициативу по паре, так и не протестировав 5-ю фигуру.
Другими словами, мы стали свидетелями своеобразной «бури в стакане»: буквально за несколько часов доллар продемонстрировал мини-ралли, но в итоге не смог закрепить свои успехи.
В целом, трейдеры eur/usd испытывают информационный голод. Макроэкономические отчёты, публикуемые на этой неделе носят в большинстве своём второстепенный характер, а представители Федрезерва лишь констатируют уже отыгранный факт того, что ЦБ не станет снижать процентную ставку на июньском заседании.
Например, вчера глава ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс – один из наиболее влиятельных чиновников ФРС – заявил о том, что текущий уровень процентной ставки способствует постепенному ослаблению инфляции в США, поэтому нет никакой необходимости спешить с её снижением. Более того, когда его спросили о перспективах повышения ставки, он ответил уклончиво, озвучив крылатую фразу «никогда не говори никогда».
Напомню, что выступивший на этой неделе глава ФРС Джером Пауэлл, по сути, озвучил аналогичную позицию (правда, о повышении ставки речь не заходила): по его словам, последние макроэкономические отчёты указывают на отсутствие прогресса в борьбе с инфляцией. Поэтому Федрезерву потребуется дольше времени, чем ожидалось, чтобы инфляция достигла своего целевого уровня.
Глава ФРБ Атланты Рафаэль Бостик, который ещё до публикации инфляционных отчётов допускал лишь одно снижение ставки в этом году, вчера заявил о том, что Центробанк должен быть готов к повышению ставки, «если инфляция будет пробуксовывать на месте или начнёт ускоряться».
Тем временем представители Европейского Центробанка продолжают сигнализировать о снижении процентных ставок на июньском заседании. В частности, Кристин Лагард заявила о том, что при условии отсутствия «серьезных сюрпризов» регулятор снизит ставки в июне. Почти дословно её позицию повторили вице-президент ЕЦБ Франсуа Вильруа и глава Центробанка Австрии Роберт Хольцманн.
Что касается макроэкономических отчётов, то здесь ситуация также складывается в пользу продавцов eur/usd. Например, еженедельный показатель прироста числа заявок на пособие по безработице остается на относительно низком уровне (212 тысяч), отражая дефицитный рынок труда, тогда как объем промышленного производства в США вырос на 0,4% (второй месяц подряд фиксируется положительная динамика), а индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (зона действия ФРБ включает Пенсильванию, Нью-Джерси и Делавэр) неожиданно подскочил в апреле до двухлетнего максимума – 15,5 пункта, при скромном прогнозе роста всего лишь до отметки 1,4.
Такой информационный фон снизил уровень «голубиных» ожиданий рынка: согласно данным инструмента CME FedWatch Tool, вероятность снижения ставки в июне сейчас составляет всего лишь 18%. Но участники рынка уже фактически отыграли данный фундаментальный фактор (благодаря которому, пара eur/usd, собственно, и снизилась к основанию 6-й фигуры).
Для дальнейшего развития южного тренда трейдерам необходим дополнительный информационный импульс. Перспективы повышения ставки ФРС (равно как и сохранение статус-кво в течение всего 2024 года) выглядят пока что слишком туманно. Поэтому пара, вероятно, в среднесрочной перспективе будет дрейфовать в рамках 6-й фигуры.
Вместе с тем стоит признать, что сложившийся фундаментальный фон абсолютно не способствует устойчивому росту цены eur/usd. ФРС озвучивает «умеренно-ястребиные» сигналы, в то время как Европейский Центробанк продолжает уверять рынки в том, что готов снизить процентные ставки уже в начале лета. В таких условиях целесообразно рассматривать короткие позиции eur/usd при затухании коррекционных всплесков.
С точки зрения техники пара на таймфрейме D1 продолжает находиться между средней и нижней линиями индикатора Bollinger Bands, а также под всеми линиями индикатора Ichimoku, который демонстрирует медвежий сигнал «Парад линий». Уровнем поддержки выступает отметка 1,0600, которая соответствует нижней линии Bollinger Bands на дневном графике.