Как мы уже разобрались, ожидать снижения ставки ФРС в июне уже не имеет никакого смысла. Последний отчет по инфляции показал, что она превышает целевую отметку практически в два раза. Понадобится не менее 5-6 месяцев, чтобы инфляция замедлилась хотя бы до 2,5%, чтобы ФРС могла начать обсуждение смягчения денежно-кредитной политики. И следует четко понимать, что 5 или 6 месяцев – это если инфляция начнет замедляться уже в апреле. А если нет? ЕЦБ достиг инфляции в 2,4% г/г и даже он не спешит со снижением процентных ставок. В июне, когда планируется первое смягчение политики, инфляция в ЕС может достигнуть уже 2% или чуть больше. Следовательно, мы можем понять логику центрального банка: ставку следует начинать снижать тогда, когда инфляция очень близко подходит к целевой отметке. То есть к 2%. В Америке еще и близко нет подобных результатов.
На фоне последнего отчета по инфляции и вчерашнего выступления Джерома Пауэлла, крупные компании и банки тут же еще раз понизили свои прогнозы по смягчения политики FOMC на 2024 год. Теперь Bank of America ожидает, что в этом году ставка будет снижена 1-2 раза в лучшем случае, в Barclays заявили, что следует ожидать лишь одного раунда смягчения в декабре, а в Societe Generale считают, что смягчения политики придется ждать до 2025 года. Разительное отличие с ожиданиями рынка в начале года, когда прогнозировалось 5-6 раундов снижения ставки, не правда ли?
Выводы на основании полученной информации я могу сделать те же, что и раньше. Я лишь укрепляюсь в уверенности, что они верны, с каждым днем все сильнее и сильнее. Спрос на американскую валюту должен увеличиваться, и теперь он должен увеличиваться дольше, чем раньше, так как ФРС будет удерживать ставку на пиковом значении дольше, чем рынок предполагал раньше. Этого времени должно хватить с головой для того, чтобы оба инструмента достроили свои волны 3 или с. Вполне возможно, что понижательные участка тренда примут даже пяти волновой вид, но пока говорить об этом еще слишком рано. Мы должны получить убедительные волны 3 или с, а я вижу, что британец по-прежнему снижается очень неохотно. От европейской валюты проще ожидать продолжения снижения.
Обратите внимание на другие мои статьи:Анализ EUR/USD. 17 апреля. Джером Пауэлл не сильно помог доллару.
Анализ GBP/USD. 17 апреля. Британская инфляция обогнала американскую.
Пауэлл поставил жирную точку, а Бейли не сообщил ничего.
Волновая картина по EUR/USD:Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что построение понижательного набора волн продолжается. Волны 2 или b и 2 в 3 или с завершены, поэтому в ближайшее время я ожидаю продолжения построения импульсной нисходящей волны 3 в 3 или с со значительным снижением инструмента. Я продолжаю рассматривать продажи с целями, находящимися около расчетной отметки 1,0463, так как новостной фон остается на стороне доллара. Необходимый нам сигнал на продажу около отметки 1,0880 был образован(неудачная попытка прорыва).
Волновая картина инструмента GBP/USD по-прежнему предполагает снижение. В данное время я по-прежнему рассматриваю продажи инструмента с целями, расположенными ниже отметки 1,2039, так как считаю, что волна 3 или с начала свое построение. Удачная попытка прорыва отметки 1,2472, что соответствует 50,0% по Фибоначчи указывает на долгожданную готовность рынка к построению нисходящей волны.
Основные принципы моего анализа:1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения.
2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него.
3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss.
4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.