Сегодня в центре внимания участников рынка находится публикация (в 12:30 GMT) свежих данных по инфляции в США. Ожидается замедление индексов CPI и Core CPI в марте, до +0,3% с +0,4% ранее. При этом годовой CPI может укрепиться до +3,4% с 3,2% ранее, а Core CPI наоборот замедлиться до +3,7%, с +3,8% ранее.
Данные говорят, что инфляция в США все еще значительно выше целевого уровня ФРС в 2%, и это будет заставлять руководителей американского ЦБ поддерживать процентную ставку на высоких уровнях.
Впрочем, если данные укажут на более сильное, чем ожидается по прогнозам, замедление инфляции в США, то доллар может попасть под волну распродаж.
А пока что объемы торгов минимальны, а активность трейдеров низкая.
Однако этим важные события сегодняшнего торгового дня не будут исчерпаны: в 18:00 будут опубликованы протоколы с мартовского заседания комитета по операциям на открытом рынке ФРС («минутки FOMC»). Публикация этих документов чрезвычайно важна для определения курса текущей политики ФРС и перспектив повышения процентной ставки в США. Волатильность торгов на финансовых рынках во время публикации протокола обычно повышается, поскольку в тексте протокола часто содержатся либо изменения, либо уточняющие детали относительно итогов прошедшего заседания FOMC ФРС. Как известно, по итогам завершившегося 20 марта 2024 года заседания руководители центрального банка решили сохранить ставку по федеральным фондам без изменений, в диапазоне 5,25% - 5,50%.
В сопутствующем заявлении было сказано, что ФРС не считает целесообразным снижать ставки до тех пор, пока не появится более высокая уверенность в том, что инфляция устойчиво движется к целевому уровню 2%. "Снижение показателей инфляции приветствуется, но нам нужно увидеть дальнейшие подтверждения того, что мы возвращаемся к целевому уровню", и «если потребуется, мы (в ФРС) готовы сохранить текущую ставку на более длительный срок", - заявил глава ФРС Джером Пауэлл на пресс-конференции по итогам недавнего заседания.
Мягкий тон протокола позитивно отразится на фондовых индексах и негативно - на долларе США. Жесткая риторика руководителей ФРС в отношении перспектив монетарной политики может подтолкнуть доллар к росту.
Немного раньше публикации «минуток FOMC» события и движения на рынке будут происходить вокруг динамики канадского доллара: в 13:45 (GMT) будет опубликовано решение Банка Канады по процентной ставке, в 14:00 - доклад Комитета по монетарной политике Банка Канады, а в 14:30 начнётся пресс-конференция, в ходе которой глава Банка Канады Тиф Маклем разъяснит позицию банка и даст оценку текущей экономической ситуации в стране, а также прокомментирует принятое банком решение. Если тон его выступления будет жестким в отношении монетарной политики Банка Канады, то канадский доллар укрепится на валютном рынке. Если Тиф Маклем выскажется в пользу мягкой кредитно-денежной политики, канадская валюта снизится. В любом случае, в период его выступления также ожидается высокая волатильность в котировках CAD.
*) см. торговые индикаторы Instaforex по USD/CAD
В ходе мартовского заседания Банк Канады оставил ставку без изменений, на уровне 5,0%. В сопутствующем заявлении прозвучали опасения по поводу силы и устойчивости базовой инфляции. Руководители Банка Канады подтвердили, что необходимо увидеть дальнейший прогресс в области базовых потребительских цен, чтобы начать снижать ставки.
Годовая инфляция в Канаде хоть и снизилась в феврале (2,8% по сравнению с 2,9% в январе, сильнее средней оценки экономистов в 3,1%), она все еще выше целевого уровня Банка Канады (в диапазоне 1%-3%). Теперь инвесторы ожидают снижения ставки в июне.
Если же Банк Канады сможет удивить рынки своим решением, которое может оказаться неожиданным, то волатильность в котировках канадского доллара резко повысится, причем в какую сторону двинется CAD, сказать довольно непросто.
Это в полной мере относится и к паре USD/CAD, учитывая важность сегодняшних событий и публикаций.
С технической же точки зрения USD/CAD развивает восходящую динамику в зоне среднесрочного - выше ключевого уровня поддержки 1.3500, долгосрочного – выше ключевого уровня поддержки 1.3220 бычьих рынков.
Если публикуемые в 12:30 (GMT) данные по инфляции, как мы отметили выше, превзойдут ожидания рынка и укажут на возобновление роста инфляции в США, то, скорее всего, это приведет к резкому укреплению американского доллара и росту пары USD/CAD.
*) об особенностях торговли USD/CAD см. в USD/CAD: валютная пара (характеристики, рекомендации)
Причем, в этом случае динамика CAD будет иметь второстепенный характер, независимо от того, какое сегодня будет принято решение Банком Канады.
Если же данные по динамике американского CPI разочаруют покупателей доллара США, то стоит ждать падения USD/CAD.
Пробой вчерашнего минимума 1.3546 и уровня поддержки 1.3542 может стать сигналом для новых коротких позиций (подробнее см. в USD/CAD: торговые сценарии на 10.04.2024).