Валютная пара EUR/USD в среду возобновила нисходящее движение, но торговалась все с той же минимальной волатильностью, что и ранее. Уже по традиции мы не будем рассматривать в этой статье результаты заседания ФРС, а также реакцию рынка на них. Мы считаем, что часто в первые два часа после оглашения результатов рынок торгует импульсно и абсолютно алогично. Нередко мы наблюдаем движение в одну сторону сразу же после заседания ФРС, а затем, в течение следующих 10-20 часов пара возвращается на исходные позиции. Поэтому мы считаем, что нужно дать рынку успокоиться, а уже затем анализировать всю полученную информацию и смотреть, как реакция рынка повлияла на текущую техническую картину.
Благо в среду не только заседание ФРС и выступление Пауэлла приковывали внимание участника рынка. Кристин Лагард, которая в последнее время выступала нечасто, сообщила на конференции во Франкфурте, что инфляция в Евросоюзе, скорее всего, будет продолжать снижаться. Ее речь была обильной, но действительно важных моментов для рынка в ней было не очень много. Рынку важно было понять, какое отношение у главы ЕЦБ к инфляции и к монетарной политике? Фраза Лагард об ожидании дальнейшей дезинфляции позволяет и дальше ожидать первого смягчения в июне. Европейская валюта на этом событии немного подешевела, но, как мы уже не раз говорили, волатильность сейчас очень низкая. И, как видим, на нее не могут повлиять даже действительно важные события и публикации.
Что же дальше? ФРС оставила ключевую ставку без изменений и начнет цикл смягчения монетарной политики не ранее, чем в июне. При чем даже на счет июня мы бы засомневались. Всему виной отчет по инфляции за февраль, который хоть и отразил ожидания трейдеров, но все же получился негативным для ФРС и позитивным для доллара. Инфляция в США не снижается с июня прошлого года, когда она достигла 3%-ой отметки. Таким образом, мы практически уверены в том, что без ухода этого показателя ниже 3% Джером Пауэлл и его коллеги даже не начнут говорить о снижении ставок.
Если быть точнее, то говорить об этом они, конечно, могут, но максимально пространно и неопределенно. Мы еще с конца прошлого года говорим, что ФедРезерв начнет снижать ставки только тогда, когда на 100% будет уверен в достижении цели по инфляции в 2%. Так как за последние 8-9 месяцев уверенности явно не прибавилось, мы не видим ни одной причины смягчать монетарную политику в июне.
Что касается технической картины(движения пары вечером в среду мы не учитываем), то пара остается ниже скользящей средней линии, что позволяет рассчитывать на дальнейшее движение на Юг, которое является логичным со всех сторон. На 24-часовом ТФ пара в данное время уперлась в критическую линию, поэтому дальнейшее падение евро и рост доллара будут зависеть от преодоления или не преодоления этой линии. В первом случае минимальной целью для падения будет выступать последний локальный минимум – 1,0695. Но нам этот уровень видится лишь промежуточной целью.
Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 21 марта составляет 44 пунктов и характеризуется как низкая. Таким образом, мы ожидаем движение пары между уровнями 1,0814 и 1,0902 в четверг. Старший канал линейной регрессии по-прежнему направлен вниз, поэтому глобальная нисходящая тенденция пока сохраняется. Перепроданность индикатора CCI указывает на необходимость восходящей коррекции, но мы по-прежнему ожидаем падения европейской валюты.
Ближайшие уровни поддержки:
S1 – 1,0834;
S2 – 1,0803;
S3 – 1,0773.
Ближайшие уровни сопротивления:
R1 – 1,0864;
R2 – 1,0895;
R3 – 1,0925.
Советуем ознакомиться с другими статьями автора:Обзор пары GBP/USD. 21 марта. Лишь неведомые силы заставляют маркетмейкеров держать курс фунта.
Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 21 марта.
Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 21 марта.
Торговые рекомендации:Пара EUR/USD продолжает располагаться ниже скользящей средней линии. Таким образом, можно оставаться в коротких позициях с целями 1,0814 и 1,0803. Если рынок наконец-то откажется от алогичных продаж доллара, то американская валюта может вырасти только в ближайшее время до 7-го уровня. А в перспективе нескольких месяцев – и до уровня 1,0200. После достаточно длительного роста пары(который мы считаем коррекцией), мы не видим оснований рассматривать длинные позиции. Даже при закреплении цены выше мувинга.
Пояснения к иллюстрациям:Каналы линейной регрессии помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный;
Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю;
Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций;
Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности;
Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.