Неделя завершилась для доллара США со сдержанным оптимизмом. Американская валюта подняла свой курс по отношению к евро и фунту, но текущее повышение котировок доллара не дает пока оснований быть уверенными в дальнейшем построении понижательных волн по обоим инструментам. Безусловно, для меня сценарий с дальнейшим укреплением доллара США остается основным. Я считаю, что и новостной фон, и волновая картина предполагают рост только американской валюты. Не всегда рынок торгует в соответствии с волновой картиной и новостным фоном, но я опираюсь на эти два вида анализа при прогнозировании.
Новостной фон нередко искажается в восприятии рынка в последнее время. На мой взгляд, даже в течение текущей недели продавцы могли вести себя гораздо активнее, так как ключевой новостью стало новое ускорение инфляции в США. Однако доллар подорожал очень умеренно. В инструменте EUR/USD он все-таки растет, поэтому рассмотрим новостной фон из Евросоюза на следующие пять дней.
Новую неделю откроет отчет по инфляции в Евросоюзе за февраль. Окончательное значение показателя может зафиксировать значение 2,6% г/г. Это немного больше, чем ждал рынок, но я считаю, что даже цифра 2,6% является очень хорошим результатом. Инфляция в еврозоне продолжает снижение и это – главное. А у ЕЦБ остается все меньше причин сохранять текущий настрой в отношении денежно-кредитной политики. Безусловно, спешить со снижением ставки европейские политики не будут, но все же в Европе момент первого смягчения приближается, в отличие от США.
В четверг выйдут индексы деловой активности, «flash-значения» за март. Рынок ожидает, что индекс деловой активности в сфере услуг продолжит замедляться, но останется чуть выше отметки 50,2. Индекс деловой активности в сфере производства может еще ниже опуститься ниже отметки 50,0 и составить 46,5. То, что деловая активность падает, говорит нам только о том, что европейская экономика вряд ли покажет рост в ближайшее время. В последние 5-6 кварталов ей удавалось сохранить нулевые темпы роста и избежать сильного падения, но первый квартал 2024 года может показать иную картину. Впрочем, если ЕЦБ перейдет к снижению ставок летом, то рецессии все же удастся избежать.
Также на этой неделе в ЕС выступят Кристин Лагард, Луис де Гиндос и Филип Лейн. Их заявления могут еще чуточку приподнять занавес в вопросе сроков снижения ставок ЕЦБ.
Обратите внимание на другие мои статьи:Инфляция, как долгосрочный повод покупать доллар.
Покупатели британца тонут, но ищут соломинку.
Чего ожидать британскому фунту на следующей неделе?
Чего ожидать американскому доллару на следующей неделе?
Волновая картина по EUR/USD:Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что построение понижательного набора волн продолжается. Волна 2 или b приняла завершенный вид, поэтому в ближайшее время я ожидаю продолжения построения импульсной нисходящей волны 3 или с со значительным снижением инструмента. Сейчас строится внутренняя коррекционная волна, которая уже могла бы завершиться. Я продолжаю рассматривать только продажи с целями, находящимися около расчетной отметки 1,0462, что соответствует 127,2% по Фибоначчи.
Волновая картина инструмента GBP/USD по-прежнему предполагает снижение. В данное время я по-прежнему рассматриваю продажи инструмента с целями, расположенными ниже отметки 1,2039, так как считаю, что волна 3 или с рано или поздно начнется. Тем не менее, пока волна 2 или b не завершена(со стопроцентной вероятностью), можно ожидать повышения инструмента вплоть до отметки 1,3140, что соответствует 100,0% по Фибоначчи. Удачная попытка прорыва отметки 1,2877, что приравнивается к 76,4% по Фибоначчи, укажет на готовность рынка и дальше повышать спрос. Однако на текущий момент она неудачная, поэтому построение волны 3 или с уже могло начаться.
Основные принципы моего анализа:1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения.
2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него.
3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss.
4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.