Итогом двухдневного выступления председателя ФРС Дж. Пауэлла в Конгрессе стали туманные заявления о том, что, опираясь на поступающие экономические данные, ФРС может приступить к снижению процентных ставок в текущем году, причем, вероятнее всего, это будет скорее позднее, чем раньше.
Подтверждение самого факта такого грядущего решения было рынками воспринято позитивно. И хотя ничего нового в речи господина председателя не прозвучало, сама констатация этого события продолжает греть душу рыночным «быкам».
Двухлетние ноты, равно как и десятилетние трежерис Казначейства США, продолжили в ценах получать поддержку, но терять в доходности. Продолжение такой общей тенденции может привести к ому, что бумаги протестируют в ценах недавние максимумы конца, начала года и минимумы в доходности. Такая динамика гособлигаций в совокупности с поступающими невеселыми данными экономической статистики на общей волне ожидания старта снижения процентных ставок оказывает сильное давление на курс американского доллара. А если принять во внимание общую позицию стран, принадлежащих «западному крылу» мировой экономики и находящихся в фактическом политическом и экономическом подчинении США, то ЦБ этих стран вряд ли раньше Федрезерва приступят к снижению ставок. Это означает, что у доллара существует временной лаг для снижения к основным валютам, что может привести к падению индекса ICE сначала к отметке в 101.00 пункт, а затем и к 100.00 пунктам уже в ближайшее время.
Но вернемся к главному событию сегодняшнего дня, к публикации значений по занятости в Америке и к другим не менее интересным статистически данным.
Согласно консенсус-прогнозу, американская экономика должна была получить в феврале 198 000 новых рабочих мест против январского уровня 353 000. Это заметное падение. Но, вероятнее всего, январский прирост был неадекватным и выбивался из общей колеи поступающих данных. Помимо этого, предполагается сохранение уровня безработицы 3.7%.
Кроме этих важных цифр, будут озвучены и значения средней почасовой заработной платы. Ожидается, что в феврале она в темпе роста снизится до 0.2% с 0.6% за предыдущий рассматриваемый период. Средняя почасовая заработная плата, предполагается, снизится в соотношении год к году до 4.4% с 4.5%.
Как отреагирует доллар, если данные окажутся в русле ожиданий или даже еще ниже?
Полагаем, что общий настрой на рынках, направленный на ожидание снижения процентных ставок Федрезервом, заявления Пауэлла и его коллег по ЦБ о значимости поступающих экономических данных для старта этого процесса, могут однозначно привести к продолжению падения доходности трежерис и курса доллара на рынке Форекс. А вот стоимость золото, нефти и других, торгуемых на доллары товаров может, наоборот, получить поддержку. Единственным негативом, да и то, скорее всего, временного характера, может стать неожиданно больший прирост новых рабочих мест, чем предполагается. В этом случае можно будет наблюдать краткосрочную обратную картину.
Прогноз дня:
GBP/USD
Пара корректируется вниз перед выходом данных статистики из США. Она может упасть к 1.2780, а затем возобновить рост к 1.2845, если ожидаемые значения с рынка труда окажутся в русле консенсус-прогноза или ниже.
USD/CAD
Пара находится под сильным давлением на волне трех причин. Первая – сохранение уровня процентных ставок ЦБ Канады, Вторая – ожидание старта снижения процентных ставок в Америке, и третья причина – высокие цены на сырую нефть. Если пара упадет ниже уровня 1.3435 на фоне публикации данных статистики из США, существует вероятность ее снижения к 1.3365.