Сегодня были опубликованы данные базового индекса потребительских цен (CPI) в Японии, которые показали снижение к заветной для западных ЦБ отметке 2.0%.
Согласно представленным данным, уровень базовой потребительской инфляции в Стране восходящего солнца упал в годовом выражении в январе до уровня 2.0%, хотя ожидалось снижение до 1.9% с отметки 2.3%.
Чем интересны эти новости и о чем они могут говорить участникам рынка?
Не является секретом, что Япония хоть и находится на Дальнем Востоке, но в полной мере принадлежит как политически, так и экономически к так называемому Западу. Имея специфическую местную финансовую систему, после того как в конце пандемии COVID-19 инфляция в стране начала расти, как следствие значительных мер стимулирования в период коронавируса, и достигла небывалого уровня 4.3% за последние 30 с небольшим лет, жесткие меры борьбы привели наконец-то ее к снижению к отметке 2%. Да, это всего лишь базовая инфляция. Общее значение показателя пока упало к 2.2% с 2.6%, что не умаляет значения этой новости.
О чем может нам говорить эта японская статистика. А о том, что, вероятнее всего, уже в ближайшее время стоит ожидать снижения потребительской инфляции не только в континентальной Европе и Великобритании, но и в стране-лидере «западного мира» США.
Мы ранее много внимания уделяли именно динамике инфляции и мерам борьбы с ней в Америке. Это понятно, потому что ФРС продолжает задавать тон в мировых финансовых потоках и оказывает сильнейшее влияние на биржевые и внебиржевые рынки. Учитывая сегодняшние новости из Японии, можно с высокой вероятностью предположить, что процесс снижения инфляции может усилиться и в США. На это указывают ожидания падения роста ВВП за 4-ый квартал прошлого года, снижение уровня заработных плат, а также непростая картина в реальном секторе национальной экономики.
Например, сегодня будут публиковаться данные базовых заказов на товары длительного пользования и их объемов. Ожидается, что в январе заказы снизятся в росте до 0.2% с 0.6% за предыдущий рассматриваемый период. А их объем рухнет на 4.9% с нулевой отметки, которая была ранее.
Если эти прогнозы подтвердятся, то можно будет говорить с уверенностью о том, что спрос у населения Америки на автомобили, холодильники и тому подобное падает, что происходит из-за снижения реальных доходов. Такое положение дел однозначно будет оказывать давление на индекс потребительских цен, который может в своих ближайших значениях показать снижение ниже отметки 3%. Конечно, это привлечет внимание ФРС, которая ранее неоднократно в лице своего лидера и членов заявляла о важности поступающих данных на решения о сроках начала снижения процентных ставок.
Как может отреагировать доллара на данные статистики в Америке и Японии?
Он уже начал снижение к иене и другим основным валютам. Индекс доллара ICE уверенно снижается ниже отметки 103.00 пункта. Доходности трежерис пока консолидируется в диапазонах, но тоже могут пойти вниз на волне возобновления покупок.
В целом мы ожидаем, что сегодня и в последующие дни, если данные американской статистики будут демонстрировать ослабление инфляционных, производственных показателей, доллар будет все больше испытывать давление.
Прогноз дня:
EUR/USD
Пара торгуется ниже уровня 1.0860. Рост цены выше него может привести к повышению пары к 1.0925.
USD/JPY
Пара торгуется выше уровня 150.30. Падение цены ниже него может привести к снижению пары к 149.00.