Валютная пара EUR/USD в пятницу целые сутки стояла на одном месте. Волатильность составила 27 пунктов, что, по сути, означает полное отсутствие движений на рынке. К сожалению, в последнее время мы уже привыкли к такому положению вещей. Только на этой неделе три дня из пяти показали волатильности ниже 30 пунктов. Европейская валюта продолжает корректироваться вверх, но мы считаем, что это движение в скором времени завершится. Как и ранее, большинство факторов(и технических, и макроэкономических, и фундаментальных) говорит в пользу доллара США. И последняя неделя, которая оказалась небогатой на важные события и публикации, ничего не изменила.
Чего ожидать трейдерам на следующей неделе? В Евросоюзе событий опять будет очень немного, однако среди них будут не только важные, но и знаковые. Уже в понедельник состоится выступление Кристин Лагард. Несмотря на то, что глава ЕЦБ выступает каждую неделю, она может неожиданно поделиться новой важной информацией. Мы, правда, в такой сценарий не верим, так как с момента ее последнего выступления важной макроэкономической информации не поступало. Следовательно, комментировать главе ЕЦБ будет нечего.
В четверг в Германии будут опубликованы отчеты по розничным продажам, уровню безработицы. Это второстепенные данные, которые вряд ли смогут спровоцировать хоть какую-то реакцию рынка. В этот же день выйдет индекс потребительских цен за февраль, который может показать замедление до 2,6-2,7%. Этот отчет будет очень важным, так как он покажет, действительно ли инфляция в странах Евросоюза приближается к целевому уровню, который позволит ЕЦБ перейти к снижению ключевых ставок. Если отчет покажет замедление в соответствии с прогнозом или более сильное, тогда от общеевропейского отчета также можно будет ожидать сильного замедления. А дальше можно будет ожидать нового падения евро, новых «голубиных» заявлений от представителей монетарного комитета ЕЦБ.
В пятницу в Евросоюзе как раз и выйдет тот общеевропейский отчет по инфляции за февраль. Согласно прогнозам, индекс потребительских цен замедлится до 2,5%, что уже очень близко к целевому уровню. Опять-таки, если прогноз будет выполнен, то позиции европейской валюты могут сильно ослабиться, так как это будет означать, что ЕЦБ уже в ближайшее время сможет объявить о готовности приступить к снижению процентных ставок. Сначала это будет «голубиная» риторика, а решение о снижении ставки может последовать раньше, чем рассчитывает рынок. На наш взгляд, все это будет давить на позиции европейской валюты.
Также в пятницу выйдет малозначимый уровень безработицы в ЕС и индексы деловой активности в секторах производства ЕС и Германии за февраль(вторые оценки). Эти данные не будут иметь особого влияния на движение валютной пары EUR/USD.
Подводя итог, можно сказать, что на следующей неделе будет решаться судьба евровалюты. Несмотря на то, что она и без того снижается в последние недели, она может и должна просесть еще сильнее. И от отчета по инфляции будет зависеть, когда она начнет это делать.
Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 24 февраля составляет 50 пунктов и характеризуется, как «низкая». Таким образом, мы ожидаем движение пары между уровнями 1,0771 и 1,0871 в понедельник. Оба канала линейной регрессии по-прежнему направлены вниз, поэтому нисходящая тенденция сохраняется. Перепроданность индикатора CCI спровоцировала небольшую восходящую коррекцию, которая может быть уже завершена.
Ближайшие уровни поддержки:
S1 – 1,0803
S2 – 1,0742
S3 – 1,0681
Ближайшие уровни сопротивления:
R1 – 1,0864
R2 – 1,0925
R3 – 1,0986
Советуем ознакомиться с другими статьями автора:Обзор пары GBP/USD.25 февраля. Превью недели. «Пустая» Великобритания и важная статистика в США.
Торговые рекомендации:Пара EUR/USD остается выше скользящей средней линии, но мы продолжаем продолжаем смотреть в сторону коротких позиций с целью 1,0681, так как рост является коррекционным. Падение европейской валюты стабильное, но медленное и с частыми коррекциями. Мы не видим никаких причин для глобального роста у евровалюты. Формально длинные позиции можно было рассматривать с целью 1,0864, так как цена располагается выше мувинга, но падение котировок может возобновиться в любой момент. Цель в любом случае уже была отработана. С покупками нужно быть осторожными.
Пояснения к иллюстрациям:Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный.
Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю.
Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций.
Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности.
Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.