На протяжении последних месяцев я регулярно писал в своих обзорах, что ожидаю сильного укрепления американской валюты. Будем честны: сроки сдвинулись вперед, так как рынок находился слишком много времени в стадии паузы. По британцу эта пауза длилась полтора месяца. Европейская валюта начала снижаться без столь длительного отдыха, но могла бы делать немного быстрее. Тем не менее, по обоим инструментам сохраняются понижательные перспективы, исходя из текущей волновой разметки.
Помимо волновой разметки, я не раз обращал внимание на то, что рынок ждет слишком быстрого снижения ставки от ФРС и на основании этого отказывается от покупок доллара. Такая ситуация наблюдалась месяц назад, два месяца назад и три месяца. Однако сейчас рынок начал менять свое мнение. Согласно инструмент CME FedWatch, вероятность снижения ставки в марте составляет всего лишь 16,5%, тогда как месяц назад она превышала 80%. Помимо участников рынка, от мартовского снижения начинают отказываться и различные компании, банки. Даже два таких гиганта, как Morgan Stanley и Goldman Sachs, пересмотрели свои прогнозы в пользу более позднего смягчения.
Всё это должно поддерживать спрос на валюту США на рынке. Сегодня стало известно, что экономисты компании HSBC также ожидают планомерного укрепления американской валюты, так как рынок переоценил свои ожидания по поводу смягчения политики в пользу менее агрессивных. Экономисты отметили, что доллар обгоняет в 2024 году все валюты G10, а геополитическая напряженность играет на руку американской валюте. Напомню, что доллар многими инвесторами и трейдерами расценивается, как «мировая резервная валюта», то есть наиболее стабильная и безопасная валюта. Когда в мире(в той или иной стране) начинается новый конфликт, отток инвестиций протекает именно в доллар или же другие безопасные активы.
Также аналитики HSBC считают, что спрос на валюту США будет расти на основании того, что американская экономика показывает куда более высокие результаты, чем европейская или британская. Сильного роста доллара они не ждут, но его жду я, так как опираюсь также на волновую разметку. А волновая разметка говорит нам сейчас одно: либо будет построена третья волна нисходящего участка тренда по обоим инструментам, либо волновая разметка значительно усложниться и некоторое время будет очень сложно понять, что происходит на рынке.
Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение понижательного набора волн продолжается. Волна 2 или b приняла завершенный вид, поэтому в ближайшее время я ожидаю продолжения построения импульсной нисходящей волны 3 или с со значительным снижением инструмента. Неудачная попытка прорыва отметки 1,1125, что соответствует 23,6% по Фибоначчи, указала на готовность рынка к продажам еще месяц назад. Я сейчас рассматриваю только продажи с целями, находящимися около расчетной отметки 1,0462, что соответствует 127,2% по Фибоначчи.
Волновая картина инструмента Фунт/Доллар предполагает снижение. В данное время я рассматриваю продажи инструмента с целями, расположенными ниже отметки 1,2039, потому что волна 2 или b не может продолжаться вечно, как и боковик. Удачная попытка прорыва отметки 1,2627 стала сигналом для продаж, которые, надеюсь, все успели открыть. Отмечу, что после суточного снижения инструмент может откатиться наверх, но я не жду от него ничего, кроме дальнейшего снижения.