На фоне продолжающихся продаж доллара США второй день подряд пара USD/CAD снижается, продолжая откат от самого высокого уровня почти за два месяца.
Снижение вызвано исключительно умеренной слабостью доллара США, но оно не имеет продолжения и, вероятнее всего, будет выкуплено.
Положительный тон риска уводит индекс доллара США, который отслеживает доллар-убежище по отношению к корзине валют от самого высокого уровня с 14 ноября, достигнутого на этой неделе.
Тем не менее уверенность в том, что Федеральная резервная система будет удерживать процентные ставки на высоком уровне в течение более длительного времени, должна помочь ограничить любое существенное снижение курса доллара.
Поступающие макроданные по США указывают на устойчивую экономику страны. А ястребиные комментарии нескольких представителей ФРС ещё больше заставили инвесторов отказаться от своих ожиданий раннего и резкого снижения ставок в 2024 году.
Тем более что в интервью американскому телешоу «60 минут», вышедшему в эфир в воскресенье, Председатель ФРС Джером Пауэлл подтвердил, что на мартовском заседании слишком рано начинать снижать ставки. А во вторник президент ФРБ Филадельфии Патрик Харкер заявил, что недавние новости об инфляции обнадеживают, хотя она должна устойчиво снижаться для смягчения денежно-кредитной политики. Добавив, что было бы ошибкой преждевременно снижать ставки, так как рост заработной платы слишком высок, соответственно, инфляция может оказаться более устойчивой, чем ожидалось.
Президент ФРБ Миннеаполиса Нил Кашкари отметил, что ФРС ещё не закончила с инфляцией и большая часть дезинфляционного роста пришлась на сторону предложения. Это по-прежнему поддерживает рост доходности казначейских облигаций США и поддерживает перспективы появления некоторых покупок долларов США.
Кроме этого, снижение цен на сырую нефть, которое имеет тенденцию подрывать привязанный к сырьевым товарам канадский доллар, может оказать дополнительную поддержку паре USD/CAD.
Перспектива прекращения огня между Израилем и ХАМАС вселяет надежды на деэскалацию кризиса в главном нефтедобывающем регионе, тем самым влияя на черную жидкость. Но инвесторы по-прежнему обеспокоены нападениями на суда в Красном море, на которое приходится почти 12% мировой торговли нефтью.
Помимо вышесказанного, Управление энергетической информации США (EIA) в февральском краткосрочном отчёте об энергетическом прогнозе, который был опубликован вчера, понизило свой прогноз роста внутренней добычи нефти на 2024 год и ослабило вероятность избыточного предложения. Наряду с отраслевыми данными, показывающими, что запасы в США на прошлой неделе выросли меньше, чем ожидалось, это может повлиять на цены сырой нефти. Сегодня также будут опубликованы официальные данных EIA по запасам нефти в США.
Кроме этого, данные торгового баланса США и Канады и выступления представителей ФРС могут способствовать созданию краткосрочных торговых возможностей в паре USD/CAD.
С технической точки зрения недавние повторные неудачи от двухмесячного уровня на дневном графике представляют собой формирование медвежьих множественных вершин.
Но осцилляторы хотя и теряют свою эффективность, пока удерживаются на бычьей территории и подтверждают краткосрочный позитивный прогноз для пары USD/CAD.
Следовательно, любое последующее снижение, вероятно, найдет достойную поддержку вблизи 50 - SMA или зоны 1,3435. За этим следует отметка 1,3400 и минимум колебания прошлой недели.
Убедительный прорыв ниже минимума прошлой недели подтвердит вышеупомянутую медвежью модель и откроет путь для дальнейшего снижения курса.
С другой стороны, возвращение пары выше психологической отметки 1,3500 может встретить сопротивление в районе 1,3540.
Однако некоторые последующие покупки сведут на нет любую краткосрочную негативную тенденцию и вызовут ралли покрытия коротких позиций.
Затем пара USD/CAD может попытаться подняться к круглой цифре 1,3600 и выше.