Валютная пара GBP/USD продолжает оставаться внутри бокового канала 1,2611-1,2787, но на этой неделе наконец-то появятся реальные шансы, чтобы покинуть его после 1,5-месячного простоя. Прежде всего, хотим напомнить, что важные по своему заголовку события далеко не всегда провоцируют соответствующие движения. Таким образом, следует помнить, что все будет зависеть от соответствия или несоответствия ожиданиям рынка. Теперь давайте приступим к разбору макроэкономических и фундаментальных событий в Великобритании и США на этой неделе.
В Британии понедельник, вторник и среда будут «пустыми». Лишь в четверг рынок начнет получать важную информацию. Начнется все с публикации абсолютно второстепенного отчета по деловой активности во второй оценке за январь. Однако уже через несколько часов завершится заседание Банка Англии и выступит с речью Эндрю Бейли. Чем это важно и интересно?
Ключевые ставки останутся со 100%-ой вероятностью без изменений, однако рынок узнает, какое количество представителей монетарного комитета проголосовало за повышение ставки, какое – за неизменность, какое – за снижение. Напомним, что несколько директоров БА все еще голосуют каждое заседание за ужесточение монетарной политики. На прошлом заседании таковых было трое из девяти. Судя по прогнозам, на январском заседании их число может уменьшиться до двух, что можно будет считать «голубиным» звоночком.
Банк Англии также, как и другие центральные банки, в этом году приступит к снижению ключевой ставки. Вопрос лишь в том, когда это произойдет. А на этот вопрос может как раз ответить Эндрю Бейли после заседания. Поэтому четверг – суперважный день для британского фунта. В пятницу – календарь Великобритании пустой.
В Штатах фундаментальная картина будет еще интереснее. В понедельник – ничего. Во вторник – не самый важный отчет JOLTs по количеству открытых вакансий за декабрь. В среду – не самый важный отчет ADP по изменению количества работников в несельскохозяйственном секторе(аналог NonFarm Payrolls). А затем начнется самое интересное – заседание ФРС.
Напомним, что ФРС находится ближе других центральных банков к первому понижению ключевой ставки. Поэтому любой полунамек, любая фраза или отсутствие таковой может натолкнуть рынок на важный вывод, касающийся будущих изменений в монетарной политике. По итогам январского заседания ставка вряд ли изменится, но на пресс-конференции Джером Пауэлл может поделиться важной информаций. Остается только надеяться, что она не будет откровенно «голубиной», так как мы ожидаем нового укрепления американской валюты.
На этом хит-парад важных событий в Штатах не завершится. В четверг выйдут второстепенный отчет по заявкам на пособия по безработице и важный индекс ISM в секторе производства за январь. В пятницу – NonFarm Payrolls, уровень безработицы, изменение средних заработных плат и индекс настроения потребителей от университета Мичиган. Конечно, все(даже достаточно важные отчеты) будут находится в тени заседаний БА и ФРС, а также отчета по Нонфармам. Однако они также могут повлиять на настроение рынка, на направление движения пары и на волатильность.
В начале новой недели мы бы сказали, что нас ждут очень интересные следующие пять торговых дней. Из-за большого количества событий и отчетов фунт наконец-то может завершить флэт, однако окончательные выводы можно будет делать уже в субботу и воскресение, так как на таких сильных новостях рынок будет торговать импульсно, поэтому даже пробои границ бокового канала не будут гарантировать определенное направление движения пары в будущем.
Средняя волатильность пары GBP/USD за последние 5 торговых дней составляет 77 пунктов. Для пары фунт/доллар это значение является средним. В понедельник, 29 января, таким образом, мы ожидаем движения внутри диапазона, ограниченного уровнями 1,2621 и 1,2775. Разворот индикатора Хайкен Аши вверх укажет на возобновление витка восходящего движения в рамках бокового канала.
Ближайшие уровни поддержки:
S1 – 1,2695;
S2 – 1,2665;
S3 – 1,2634.
Ближайшие уровни сопротивления:
R1 – 1,2726;
R2 – 1,2756;
R3 – 1,2787.
Торговые рекомендации:Валютная пара GBP/USD, скорее всего, возобновит движение к уровню 1,2787, который выступает верхней границей бокового канала. Однако еще раз напоминаем, что сейчас на рынке флэт, а значит движения могут быть максимально рэндомными. Цена преодолевает мувинг достаточно часто, поэтому он носит сейчас формальный характер. Мы считаем целесообразным рассмотрение коротких позиций с целями 1,2634 и 1,2604 около уровня 1,2787, но нужны четкие сигналы на продажу, которых в данное время нет.
Пояснения к иллюстрациям:Каналы линейной регрессии помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный;
Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю;
Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций;
Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности;
Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.