Валютная пара EUR/USD в пятницу вновь торговалась достаточно сумбурно, но в целом сохранила нисходящую тенденцию и свое расположение ниже скользящей средней линии. Таким образом, в данное время нет причин ожидать резкого роста европейской валюты. Напомним, что, по нашему мнению, евро находится лишь в самом начале своего пути вниз, конечная точка которого может находится в диапазоне 1,0000-1,0450. Поэтому хоть текущее нисходящее движение и достаточно слабое, но все же оно сохраняется, что полностью соответствует нашим ожиданиям.
На новой неделе важных событий, публикация, отчетов и выступлений будет очень много. И среди них будут очень важные, которые могут повлиять на монетарную политику и ЕЦБ, и ФРС. Давайте будем разбираться.
Понедельник, как это часто бывает, «пустой». Ни одного важного отчета и лишь одно выступление – вице-председателя ЕЦБ Луиса де Гиндоса. Де Гиндос часто бывает довольно откровенен, поэтому от него можно ожидать, если не громких заявлений, то хотя бы важных, которые могут помочь участникам рынка понять, какими будут дальнейшие действия регулятора.
Во вторник в Евросоюзе будет опубликована первая оценка ВВП за четвертый квартал. Согласно прогнозам, европейская экономика может сократиться на 0,1% второй квартал подряд. Однако не это самое страшное. Самое страшное то, что экономика Евросоюза не растет уже целый год. Четвертый квартал может стать пятым подряд, когда экономический рост фактически отсутствует, и третьим, когда он действительно отрицательный. Нас этот отчет лишь еще больше уверит в том, что евровалюту нужно продавать.
Помимо отчета по ВВП, состоится выступление главного экономиста ЕЦБ Филиппа Лейна, который тоже достаточно часто делает весьма конкретные заявления и не любит «лить воду». От него рынок также будет ожидать какой-то конкретики, если не по планам по монетарной политике, то хотя бы каких-то ожиданий по инфляции и экономическому росту.
В среду в Германии будут опубликованы отчет по инфляции, уровень безработицы, розничные продажи, изменение числа безработных. Очевидно, что отчет по инфляции будет иметь ключевое значение. И это значение может оказаться резонансным. Дело в том, что инфляция по итогам января может сократится до 3,2-3,3% г/г. Если это случится, то можно будет ожидать также падения от общеевропейской инфляции, что, в свою очередь, снизит вероятность более длительного удержания ставки ЕЦБ на максимальном значении. Проще говоря, рынок может начать верить в то, что европейский регулятор перейдет к политике смягчения раньше, чем ему думается сейчас. А это «медвежий» фактор для евровалюты.
В четверг выйдут индекс деловой активности в секторе производства за январь в финальном значении, инфляция и безработица в Евросоюзе. Индекс деловой активности имеет второстепенный характер, как и безработица. А вот инфляция, которая может замедлится до 2,8% — это важный отчет, который опять-таки может создать давление на европейскую валюту. Напомним: чем быстрее и сильнее падает инфляция, тем меньше оснований у валюты расти. В этот же день состоится выступление главы ЕЦБ Кристин Лагард. Хоть она и предоставила всю необходимую информация после заседания ЕЦБ, она может прокомментировать новый отчет по инфляции, что немаловажно.
В пятницу ничего интересного в Евросоюзе происходить не будет, но зато в США... Все американские события и публикации мы рассмотрим в соседней статье по фунту стерлингов. Остается лишь добавить, что шансов на продолжение падения пары EUR/USD на этой неделе будет гораздо больше, чем на рост. Но все же напоминаем, что отчеты могут преподносить «сюрпризы».
Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 28 января составляет 69 пунктов и характеризуется как средняя. Таким образом, мы ожидаем движение пары между уровнями 1,0784 и 1,0922 в понедельник. Разворот индикатора Хайкен Аши вниз укажет на возобновление нисходящего движения.
Ближайшие уровни поддержки:
S1 – 1,0803;
S2 – 1,0742;
S3 – 1,0681.
Ближайшие уровни сопротивления:
R1 – 1,0864;
R2 – 1,0925;
R3 – 1,0986.
Торговые рекомендации:Пара EUR/USD закрепилась обратно ниже скользящей средней линии. Мы поэтому вновь рассматриваем короткие позиции с целями 1,0803 и 1,0778, но напоминаем, что на младших ТФ очень хорошо прослеживается флэт с невозможностью преодолеть уровень 1,0823. Возвращаться к длинным позициям планируем не ранее закрепления цены выше мувинга и уровня 1,0925 с целью 1,0986. Однако и в этом случае следует помнить о весьма вероятном флэте или очень похожем на него движении.
Пояснения к иллюстрациям:Каналы линейной регрессии помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный;
Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю;
Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций;
Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности;
Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.