Валютная пара EUR/USD в течение четвертого торгового дня недели показала достаточно сильное падение, к которому есть очень много вопросов. Итак, падение произошло, конечно же, на фоне заседания ЕЦБ и выступления Кристин Лагард. Однако, никаких важных решений принято не было, а от Лагард рынку удалось добиться только фразы о возможном смягчении монетарной политики этим летом. Глава ЕЦБ ни в коем случае не пообещала, что летом ставки начнут снижаться. Они лишь допустила подобный вариант, сохранив при этом «ястребиный» тон, заявив, что ЕЦБ полностью придерживается своей цели – снижения инфляции до 2%.
Таким образом, с нашей точки зрения, в речи Лагард не было абсолютно ничего, что могло быть спровоцировать падение евро. Но вместе с тем, падение евро – это наиболее логичный вариант в данное время даже без фундаментального и макроэкономического фона, о чем мы регулярно говорим в последние недели. Однако, по сути, после вчерашнего падения пара осталась внутри расширившегося бокового канала. Если ранее она торговалась между уровнями 1,0850 и 1,0910, то сейчас торгуется между уровнями 1,0825 и 1,0910.
Так или иначе, но это боковой канал, а боковую направленность цены видно невооруженным глазом. Тот факт, что цена в данное время располагается ниже линий индикатора Ишимоку, конечно, поддерживает продавцов на рынке, и мы по-прежнему ожидаем от евровалюты только падения. Но пока что все выглядит, как обычный флэт. При чем волатильность тоже далеко не самая высокая, чтобы ожидать возобновления трендового движения.
Что касается торговых сигналов, то вчера их было всего два. Сначала пара преодолела область 1,0878-1,0889, но не смогла пройти вверх даже 15 пунктов. Перед заседанием ЕЦБ следовало закрыть все позиции, так как реакция рынка была непредсказуемой. Когда стало понятно, что никаких особенных результатов нет, сформировался сигнал на продажу в той же области. Его можно было отработать короткой позицией, и он принес прибыль около 30 пунктов.
Отчет COT:Последний отчет COT датирован 16 января. На иллюстрации выше отлично видно, что нетто-позиция некоммерческих трейдеров уже давным-давно «бычья». Проще говоря, количество длинных позиций на рынке гораздо выше, чем количество коротких. Все это должно поддерживать европейскую валюту, однако мы по-прежнему не видим фундаментальных факторов для укрепления европейской валюты. В последние месяцы нетто-позиция росла, росла и европейская валюта. Однако за последние несколько недель крупные игроки начали сокращать лонги, и мы считаем, что этот процесс продолжится.
Мы уже обращали внимание трейдеров на тот факт, что красная и зеленая линии сильно отдалились друг от друга, что часто предшествует завершению тренда. И в данное время эти линии по-прежнему находятся далеко друг от друга. Поэтому мы продолжаем выступать за падение европейской валюты и за завершение восходящего движения. В течение последней отчетной недели количество лонгов у группы «Non-commercial» сократилось на 4,2 тысячи, а количество шортов – выросло на 10,6 тысячи. Соответственно, нетто-позиция снизилась на 14,8 тысячи. Количество контрактов BUY выше, чем количество контрактов SELL, у некоммерческих трейдеров – на 104 тысячи. Разрыв все еще достаточно большой, сейчас и без отчетов COT очевидно, что европейская валюта должна продолжать падение.
Анализ EUR/USD 1ННа часовом таймфрейме пара отработала линию Сенкоу Спан Б и не смогла закрепиться выше. Все говорит о том, что евро скорректировался вверх, а теперь готов к новому падению. Мы полностью поддерживаем такой вариант развития событий, но есть также вероятность флэта между уровнями 1,0825 и 1,0910.
Сегодня мы считаем, что цена за просто может вернуться к критической линии. Если от нее случится отскок, мы будем рассматривать новые короткие позиции с целью 1,0823. Покупки будут возможны при закреплении выше Киджун-сен с целью Сенкоу Спан Б. Но при восходящем движении сегодня, по сути, сохранится флэт.
На 26 января мы выделяем следующие уровни для торговли — 1,0658-1,0669, 1,0757, 1,0823, 1,0889, 1,0935, 1,1006, 1,1092, 1,1137, 1,1185, 1,1234, 1,1274, а также линии Сенкоу Спан Б (1,0922) и Киджун-сен (1,0878). Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. Не забываем про выставление ордера Stop Loss в безубыток, если цена прошла в верном направлении 15 пунктов. Это обезопасит от возможных убытков, если сигнал окажется ложным.
В пятницу в Евросоюзе не запланировано никаких важных и интересных событий, а в США выйдет лишь три второстепенных отчета по личным доходам, расходам потребителей и ценам производителей. Мы не считаем, что эти данные способны повлиять на движение пары сегодня кардинальным образом.
Пояснения к иллюстрациям:Ценовые уровни поддержки и сопротивления (resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончиться. Не являются источниками торговых сигналов;
Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями;
Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов;
Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны;
Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции для каждой категории трейдеров;
Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы Non-commercial.