Валютная пара GBP/USD в среду в очередной раз попыталась вырваться из бокового канала 1,2611-1,2787, но этим планам опять было не суждено сбыться. Вчера этому помешала уже не техническая картина(а именно боковой канал, из которого всегда достаточно сложно выбраться), а макроэкономический фон. В Великобритании вышел очередной отчет по инфляции (за декабрь), который показал, что цены ускорились в своем росте до 4,0%. В то же время базовая инфляция осталась на значении 5,1%, не показав никакого замедления.
Что означают эти данные? Только то, что Банк Англии теперь имеет чуточку меньше оснований, чтобы начать смягчать свой монетарный настрой. Несмотря на то, что инфляция по итогам 2023 года снизилась сильнее, чем рассчитывал Эндрю Бейли, пока еще слишком рано говорить о победе над высокими ценами. Таким образом, британскому регулятору придется дольше держать ставку на пиковом значении, что и поддержало вчера британскую валюту.
Мы по-прежнему считаем, что даже при условии более длительного удержания ставки на максимальном значении фунт стерлингов уже исчерпал факторы роста. В последний месяц британская валюта уже не растет, хотя суммарно находилась в восходящем движении три месяца. Напомним, что все движение последнего времени мы считаем коррекцией. К сожалению, отношение рынка к доллару и фунту не меняется, хотя сигналов на продажу мы получили в последнее время очень много.
Паттерн «голова-плечи» сформировался, но какое он имеет значение, если цена не может выбраться из бокового канала? Четыре перекупленности индикатора CCI долгое время предсказывали падение британской валюты, но какое они имеют значение, если рынок отказывается продавать фунт?
Поэтому нам остается только ждать, когда цена выберется из диапазона 1,2610-1,2787. До этого времени гадать, какой будет динамика фунта в ближайшее время, бессмысленно. На 24-часовом ТФ фунту так и не удалось преодолеть важный уровень Фибоначчи 61,8%, что дает основания ожидать падения котировок. Но в таком случае оно должно начаться уже в ближайшее время, так как флэт явно затянулся.
Однако и доллару потребуется мощная поддержка, чтобы преодолеть «железобетонный» уровень 1,2610. На этой неделе в Штатах и Великобритании остается крайне мало макроэкономических публикаций. А тех, которые способны вывести пару из месячного бокового канала, не будет вообще.
Сегодня в Америке выйдут отчеты по начатым строительствам домов, по полученным разрешениям на строительство, а также заявки на пособия по безработице. Завтра в Великобритании выйдут розничные продажи, а в США – индекс настроения потребителей от университета Мичиган и продажи новых домов. Все эти отчеты способны спровоцировать лишь локальную реакцию и не могут повлиять на настроение рынка в общем и целом.
Таким образом, фунт стерлингов остается перекупленным и необоснованно дорогим, но пока это никак не помогает ему начать падение. Уже сегодня мы можем наблюдать новый рост британской валюты, так как от нижней границы бокового канала совершен отскок. А это означает, что причины для роста пары абсолютно не нужны в данное время рынку. В боковом канале цена, как правило, движется от границы к границе. Поэтому фунт в ближайшее время может вернуться в четвертый раз к уровню 1,2787.
Средняя волатильность пары GBP/USD за последние 5 торговых дней составляет 83 пункта. Для пары фунт/доллар это значение является средним. В четверг, 18 января, таким образом, мы ожидаем движения внутри диапазона, ограниченного уровнями 1,2602 и 1,2768. Разворот индикатора Хайкен Аши вниз укажет на новую попытку начать нисходящий тренд.
Ближайшие уровни поддержки:
S1 – 1,2665;
S2 – 1,2634;
S3 – 1,2604.
Ближайшие уровни сопротивления:
R1 – 1,2695;
R2 – 1,2726;
R3 – 1,2756.
Торговые рекомендации:
Валютная пара GBP/USD закрепилась ниже мувинга, поэтому имеет шансы на новый возврат к нижней границе бокового канала 1,2610. Нам по-прежнему сложно рассматривать в данное время покупки британского фунта, так как его рост алогичный. Мы считаем более целесообразным рассмотрение коротких позиций с целями 1,2634 и 1,2604. Однако вчера цена отскочила от пресловутого уровня 1,2610, поэтому есть все основания ожидать и рост к уровню 1,2787. Просто потому, что цена находится в боковом канале и движется между его границами.
Пояснения к иллюстрациям:
Каналы линейной регрессии помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный;
Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю;
Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций;
Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности;
Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.