Хотя Bitcoin поднялся выше 48 000 долларов США после одобрения спотового Bitcoin-ETF, он не смог удержаться на этом уровне и упал до 41 000 долларов США. В этот момент, пока инвесторы задавались вопросом, закончились ли новости об одобрении ETF и когда BTC снова вырастет, от аналитической компании CryptoQuant поступило еще одно предупреждение о возможной коррекции.
По словам экспертов, согласно ежечасному анализу Average Stock Entry, в ближайшем будущем существует сигнал на продажу.
«Последний анализ показывает, что когда средний уровень входа в акции превышает 7, это предупреждение о давлении со стороны продавцов, которое может возникнуть в течение нескольких часов или нескольких дней.Значение выше 7 сигнализирует о скором появлении еще одного сигнала на продажу, указывая на то, что на этой неделе может возникнуть еще одно давление со стороны продавцов.», - отметили в CryptoQuantАналитики отметили, что этот анализ также давал сигнал о продажах в день утверждения спотового ETF, и на следующий день после одобрения ETF наблюдалось давление со стороны продавцов и снижение цены.
Предупреждая инвесторов о краткосрочной коррекции Bitcoin, аналитик подытожил: «Я думаю, что Bitcoin пережил огромный рост до одобрения спотового ETF BTC, и поэтому настало время для коррекции бычьего рынка».Другой аналитик CryptoQuant также заявил, что бычьи настроения институциональных инвесторов снизились, а премиальный индекс Coinbase сместился в отрицательную зону, и расценил эту ситуацию как коррекционный сигнал.
«Сдвиг индекса премий Coinbase в отрицательную зону указывает на то, что бычьи настроения среди институциональных инвесторов уменьшились по сравнению с розничными инвесторами. Этот показатель имеет большое значение, особенно после недавнего одобрения ETF.Если этот индикатор не вернется на положительную территорию в ближайшее время, это может сигнализировать о том, что многие учреждения ждут коррекции «продаж новостей», прежде чем начать накапливать BTC.»Запуск спотовых Bitcoin-ETF в США стал переломным моментом в криптоиндустрии. Хотя влияние, которое это может оказать на глобальный рынок Bitcoin, например, легитимизация его как класса активов или создание большего спроса, было подробно проанализировано, мало кто сосредоточился на его влиянии на другие регулируемые инвестиционные продукты, такие как фьючерсы.
Поскольку спотовый Bitcoin-ETF предлагает более прямой путь инвестирования в криптовалюты, важно обратить внимание на то, как он влияет на рынок фьючерсов на Bitcoin. Взаимосвязь между этими двумя инвестиционными инструментами показывает настроения инвесторов и рыночные тенденции, а также влияние регулирования на криптоторговлю.
Открытый интерес упал после одобрения Bitcoin-ETFС 9 по 15 января наблюдалось заметное снижение общего открытого интереса на всех биржах: с $17,621 млрд до $16,201 млрд. Это падение на 8,05% предполагает сокращение количества открытых фьючерсных контрактов, намекая либо на снижение интереса к торговле фьючерсами, либо на возможное перераспределение инвестиций в другие инструменты, такие как спотовые ETF, торги по которым начались 11 января.
На большинстве бирж, предлагающих фьючерсы и другие деривативы, наблюдалось аналогичное снижение открытого интереса. Тем не менее, CME, биржа, которая пострадала от наиболее значительного снижения открытого интереса и объема торгов, стоит особняком.
Начиная с 26 846 BTC 9 января, открытый интерес к фьючерсам на Bitcoin CME немного увеличился до 27 252 BTC 10 января. Это небольшое увеличение на 1,51%, прежде чем начать снижение. К 12 января открытый интерес упал до 23 992 BTC, что означает значительное снижение на 10,64% по сравнению с самым высоким показателем 10 января.
Это снижение открытого интереса, особенно заметное в период с 11 по 12 января, совпадает со значительным падением цены Bitcoin в течение первого дня спотовых торгов Bitcoin ETF. Это предполагает корреляцию между снижением уверенности рынка в будущей цене Bitcoin и снижением интереса к фьючерсным контрактам.
Спотовый Bitcoin-ETF может влиять на существующие рынкиОбъем торгов фьючерсами на Bitcoin CME показал еще большую волатильность. После первоначального объема в 16 821 BTC 9 января он достиг пика 11 января с 31 681 BTC, что является существенным увеличением на 88,33%. Однако этот пик был недолгим. После резкого падения цены Bitcoin объем торгов фьючерсами упал до 22 699 BTC к 12 января, что на 28,34% меньше пика предыдущего дня.
Bitcoin также продемонстрировал значительную волатильность на прошлой неделе. Начиная с $46 088 9 января, цена немного колебалась, прежде чем испытать самое значительное падение в период с 11 по 12 января, упав с $46 393 до $42 897, снизившись на 7,54%.
Заметное падение открытого интереса и объема на CME показывает, что спотовый Bitcoin-ETF может влиять на существующие рынки, такие как фьючерсы на Bitcoin или GBTC.
За первые два дня торгов приток спотовых Bitcoin-ETF составил 1,4 миллиарда долларов. В эти два дня наблюдалась чрезвычайно высокая торговая активность: в общей сложности приняли участие около 500 000 трейдеров и объем составил около 3,6 миллиарда долларов.
На фоне этого притока Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) столкнулся с заметным оттоком средств, составившим 579 миллионов долларов. Если принять во внимание этот отток, чистый приток для всех спотовых Bitcoin-ETF составит 819 миллионов долларов.
Однако эти цифры могут не отражать фактический объем и приток средств на 11 и 12 января, поскольку некоторые транзакции все еще ожидают окончательного бухгалтерского расчета.