Сегодня валютный рынок заработал в нормальном режиме после затяжных трехдневных выходных в США (американцы отмечали День Мартина Лютера Кинга). По сути, рабочая неделя началась во вторник, и она началась с общего усиления гринбека. Индекс доллара США сегодня рванул вверх и обновил почти четырёхнедельный максимум, отражая повышенный спрос на американскую валюту. Трейдеры таким образом отреагировали на рост геополитической напряженности на Ближнем Востоке. Плюс ко всему – победа Трампа в Айове и предстоящие релизы в КНР. О перспективах развития ситуации мы поговорим ниже, а сейчас стоит предостеречь участников рынка от поспешных выводов. Укрепление доллара, и, соответственно, снижение eur/usd – это «замок на песке». Следовательно, продажи пары выглядят рискованно, несмотря на уверенное движение вниз.
Сегодня балом правят эмоции, которые априори ненадёжны. Последние события на Ближнем Востоке всколыхнули рынок, но, как правило, подобные ситуации имеют очень короткий жизненный цикл. Ярко зажигаются, быстро затухают. Тем более, что судя по всему, вчерашний инцидент не спровоцирует «большую войну», которая теоретически могла бы привести к Третьей мировой. Несмотря на громкие заголовки в прессе, ключевые игроки всё же дистанцировались друг от друга, исключив тем самым сценарий ответной реакции.
Итак, как известно, вчера поздно вечером Иран нанес ракетные удары по Ираку и Сирии. По информации иранских государственные медиа, Корпус стражей исламской революции нанес удары по «шпионским центрам и местам скопления антииранских террористических групп» в Ираке и Сирии. Как заявляется, с помощью баллистических ракет был нанесен удар по «штаб-квартире шпионов разведывательной службы Моссад» в автономном регионе Иракский Курдистан. Также сообщается, что несколько взрывов прогремело рядом с консульством США в 40 километрах к северо-востоку от города Эрбил. По данным некоторых СМИ, был удар и по американскому консульству, но не действующему, а строящемуся.
Впрочем, здесь важны не слухи, и даже не факты – в данном случае важна официальная позиция сторон. Тегеран и Вашингтон уже озвучили свою позицию, поэтому можно делать определённые выводы относительно перспектив развития ситуации. Так, иранские власти через государственные СМИ заявили о том, что целью атаки были не американские объекты, а антииранские террористические группы (которые, как утверждается, связаны с Израилем). Администрация США, хотя и осудила удары, но при этом заявила о том, что при ракетных атаках на иракский город Эрбиль американские граждане и объекты не пострадали.
Как говорится, «расходимся». Третьей мировой не будет – по крайней мере, вчерашний инцидент никто из ключевых акторов не стал использовать как casus belli. Можно признать, что все игроки ходят по очень тонкому льду, но при этом «в моменте» ситуация носит завершённый характер.
Именно поэтому к продажам eur/usd стоит отнестись с большим скептицизмом, особенно в контексте среднесрочной и/или долгосрочной торговли.
Вместе с тем необходимо признать, что сложившийся фундаментальный фон не способствует и росту пары. Рынки остаются в напряжении в преддверии важных событий фундаментального характера. Например, в период азиатской сессии среды будут опубликованы ключевые данные по росту экономики Китая. Согласно предварительным прогнозам, объем ВВП КНР в четвёртом квартале 2023 года увеличится на 5,2%, после роста на 4,9% в третьем квартале. Кроме того, мы узнаем объём инвестиций в основные фонды (декабрьское значение) и объем промышленного производства (также за декабрь). Если вопреки прогнозам показатели окажутся в «красной зоне», доллар, как защитный актив, будет снова пользоваться повышенным спросом. Здесь стоит вспомнить реакцию рынка на публикацию китайских PMI в начале января: гринбек оказался бенефициаром провального релиза. Также сегодня вечером ожидается выступление члена Совета управляющих ФРС Кристофера Уоллера, который наверняка прокомментирует последние инфляционные отчёты, опубликованные в США на прошлой неделе.
Помимо всего прочего, не стоит забывать, что в Штатах набирает обороты президентская кампания. Например, вчера Дональд Трамп уверенно победил на первых президентских конкусах (собраниях сторонников партии), которые состоялись в штате Айова. По мнению экспертов, данная безапелляционная победа дает экс-президенту мощный старт в борьбе за выдвижение официальным кандидатом в президенты страны на выборах, которые состоятся 5 ноября. Трамп укрепил свой статус лидера праймериз – за него выступили более 50% республиканских избирателей штата.
Таким образом, текущий спад цены eur/usd обусловлен ростом антирисковых настроений. Общая нервозность, доминирующая на рынках после американских затяжных выходных, позволила долларовым быкам напомнить о себе. Индекс доллара приближается к границам 103-й фигуры, а пара eur/usd тестирует область 8-й фигуры.
Но, на мой взгляд, на сегодняшний день нельзя говорить об устойчивом нисходящем тренде. Импульсный спад цены обусловлен эмоциями, которые, как правило «долго не живут». Ведь если Уоллер сегодня вечером озвучит «голубиную» риторику, а ключевые макроэкономические отчёты КНР завтра окажутся в «зелёной зоне», доллару трудно будет удержать занятые позиции. Поэтому доверять нисходящему движению eur/usd всё же не стоит – на данный момент по паре целесообразно занять выжидательную позицию.