Американская валюта в среду вновь находилась под давлением рынка. Снижение доллара против евро и фунта не было большим, однако мы снова увидели падение. Напомню, что текущая волновая разметка по обоим инструментам предполагает построение импульсных понижательных волн. По европейцу начало могло быть положено, но по британцу пока нет никаких оснований предполагать переход к длительному снижению.
Тема с денежно-кредитной политикой остается главной для рынка, и я не сомневаюсь, что она так или иначе определяет направление обоих инструментов. На мой взгляд, рынок несправедливо интерпретирует регулярно поступающую информацию. К примеру, уже на этой неделе несколько представителей FOMC заявили о гораздо более слабом планирующемся снижении ставки в 2024 году. Никто из них не говорил о готовящемся смягчении в марте или же в ближайшее время.
Однако, согласно инструменту CME FedWatch, вероятность снижения ставки в марте остается высокой. Буквально вчера я писал про 59%, а сегодня она составляет уже 66%. Следовательно, рынок не обращает внимания на выступления членов FOMC, на их слова об избыточности ожиданий.
Сегодня председатель ФРБ Ричмонда Томас Баркин сделал несколько заявлений, касающихся рынка труда, инфляции и ставок. Он отметил, что не стоит ждать ускорения рынка труда в ближайшее время, так как высокие ставки оказывают давление на все сегменты экономики. По поводу инфляции он сообщил, что существует большая неопределенность, хотя прогресс за последние шесть месяцев неоспорим. Баркин считает, что компании все еще склонны к повышению цен, а в начале каждого года многие предприятия и фирмы традиционно пересматривают ценники. «Нужно смотреть, как будут реагировать потребители и другие компании», – считает глава ФРБ Ричмонда.
Он также отметил, что никаких проблем с нормализацией денежно-кредитной политики нет. «Как только мы удостоверимся в снижении инфляции к 2%, мы сразу же начнем снижать ставку», – говорит Баркин. Из всего выше сказанного, я могу сделать следующий вывод. Баркин стал еще одним членом FOMC, который почти открыто заявил, что со смягчением политики регулятор спешить не намерен. Если инфляция в ближайшие месяцы покажет рост, то ставка будет оставаться на пиковом значении дольше.
Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение понижательного набора волн продолжается. Цели около отметки 1,0463 идеально отработаны, а неудачная попытка прорыва этой отметки указала на переход к построению коррекционной волны. Волна 2 или b приняла завершенный вид, поэтому в ближайшее время я ожидаю построения импульсной нисходящей волны 3 или с со значительным снижением инструмента. Неудачная попытка прорыва отметки 1,1125, что соответствует 23,6% по Фибоначчи, указала на готовность рынка к продажам.
Волновая картина инструмента Фунт/Доллар предполагает снижение. В данное время я рассматриваю продажи инструмента с целями, расположенными ниже отметки 1,2039, потому что волна 2 или b в конечном итоге должна завершиться и может завершиться в любой момент. Сейчас уже есть некоторые признаки ее окончания. Однако спешить с выводами и продажами я не советую. Я бы подождал удачной попытки прорыва отметки 1,2472, после чего верить в дальнейшее снижение инструмента станет гораздо проще.