Валютная пара EUR/USD во второй торговый день новой недели продолжала нисходящее движение. После того, как цена в очередной раз закрепилась ниже скользящей средней линии, трейдеры вправе были ожидать падения пары. Мы уже отмечали ранее, что закрепление ниже мувинга само по себе не гарантирует смену тренда на противоположный. Но все-таки это первый шаг на пути к смене тенденции. И в данное время мы имеем дело как раз с таким «первым шагом».
Ближайшей и минимальной целью выступает сейчас уровень Мюррея «0/8» - 1,0742. Это последний локальный минимум цены, выше которого восходящий тренд, по сути, сохраняется. Однако напомним, что весь рост европейской валюты в последние три месяца сам является коррекцией. Коррекцией против более сильного падения. Поэтому, говоря о тренде, мы считаем его нисходящим, если рассматривать среднесрочную перспективу. Если это так, то минимальной целью для нового витка нисходящего движения выступает уровень 1,04$.
Напомним, что европейская валюта росла три месяца, но при этом у нее далеко не всегда имелись необходимые для этого основания. Начался новый год и оснований для роста не прибавилось. На этой неделе в Штатах будет несколько важных отчетов, которые вполне могут остудить пыл медведей. Однако эти же отчеты вполне могут и поддержать американскую валюту.
В последнее время как-то принято считать, что экономическая статистика из США слабая. Однако это не так. То, что она далеко не всегда соответствует ожиданиям трейдеров – да, но слабая – нет. В Евросоюзе отчетность не радует уже очень давно, что, впрочем, не мешает евро регулярно показывать рост.
Тоже самое касается и монетарной политики ЕЦБ и ФРС. Рынок почему-то свято верит, что ФРС начнет смягчать политику в кратчайшие сроки, а ЕЦБ – когда-нибудь потом. Однако даже этот фактор не считаем достаточным, чтобы европейская валюта продолжала расти.
Вчера один из представителей монетарного комитета ЕЦБ Пабло Эрнандес де Кос заявил, что инфляция в Евросоюзе, вероятно, будет снижаться и далее, а смягчение политики начнется только тогда, когда позволят данные. Иными словами, на текущий момент регулятор не готов к снижению ключевой ставки. Но ведь и ФРС не собирается понижать ставку уже в январе!
На наш взгляд, в ближайшее время для евро и доллара все будет зависеть от технической картины. Ни для кого не секрет, что все зависит от настроения рынка, а это настроение очень хорошо визуализируется техническими индикаторами. Если рынок насытился покупками, то теперь евровалюта будет падать вниз, несмотря ни на макроэкономический фон, ни на фундаментальный фон. Поэтому пока что мы ожидаем падения еще на 150-200 пунктов. Что будет далее, будет зависеть исключительно от того, во что будет верить рынок через неделю или две.
Если сигналов от ЕЦБ, говорящих о более позднем первом снижении ставки, будет поступать все больше и больше, рынок может вновь взяться за покупки пары. Однако мы все равно считаем, что более безоблачные перспективы сейчас перед долларом США. Он опять долгое время снижался, зачастую вполне незаслуженно. Индикатор CCI «облизал» область перепроданности, но пока этого недостаточно, чтобы ожидать новый рост пары.
Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 4 января составляет 82 пункта и характеризуется, как «средняя». Таким образом, мы ожидаем движение пары между уровнями 1,0822 и 1,0986 в четверг. Разворот индикатора Хайкен Аши вверх укажет на виток восходящей коррекции.
Ближайшие уровни поддержки:
S1 – 1,0864
S2 – 1,0742
S3 – 1,0620
Ближайшие уровни сопротивления:
R1 – 1,0986
R2 – 1,1108
R3 – 1,1230
Торговые рекомендации:
Пара EUR/USD остается ниже скользящей средней линии, поэтому движение вниз может продолжиться. Перекупленность индикатора CCI долгое время указывала на чрезмерно высокую стоимость евровалюты, и вот только сейчас появился первый сигнал о развороте тренда вниз. Таким образом, мы считаем целесообразным находиться сейчас в коротких позициях с целями 1,0864 и 1,0822. Новые длинные позиции мы будем рассматривать после обратного закрепления цены выше мувинга с целью 1,1108.
Рекомендуем к ознакомлению:
Обзор пары GBP/USD.4 января. Доллар ждет позитивных данных из США.
Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 4 января.
Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 4 января.
Пояснения к иллюстрациям:
Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный.
Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю.
Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций.
Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности.
Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.