Bitcoin превысил отметку в 45 000 долларов впервые с апреля 2022 года, создав волновой эффект на рынке бессрочных фьючерсов. Известная криптофирма Matrixport сообщила, что средние мировые ставки бессрочного финансирования взлетели до рекордного уровня в 66% в год в часы азиатских торгов.
Бессрочные контракты (тип фьючерсного контракта без фиксированной даты истечения) используют механизм ставки финансирования для приведения своих цен в соответствие с текущей рыночной стоимостью базовой криптовалюты. Положительные ставки финансирования указывают на то, что бессрочные контракты торгуются с премией по сравнению со спотовой ценой.
Проще говоря, длинные позиции влекут за собой затраты, а короткие позиции оплачиваются за поддержание своих открытых позиций. Биржи собирают ставки финансирования каждые восемь часов, чтобы отразить текущую динамику рынка.
Маркус Тилен, руководитель отдела исследований и стратегии Matrixport, пролил свет на значимость этой ситуации. Тилен заявил:
«Сегодня утром ставка финансирования достигла нового пика на уровне 66%. Это означает, что те, кто держит длинные позиции, платят коротким позициям по годовой ставке 66%, чтобы оставаться длинными».Ралли Bitcoin на фоне спекуляций по ETFРост Bitcoin продолжается на протяжении всего праздничного сезона. Интересным наблюдением является постоянное увеличение ставки финансирования в период отпусков в конце года. Несмотря на празднование, ставка финансирования Bitcoin оставалась высокой, что указывает на устойчивые бычьи настроения среди криптотрейдеров. Тилен предполагает, что этот оптимизм может быть связан с ожиданиями скорого одобрения биржевого фонда Bitcoin (ETF).
Хотя высокие ставки финансирования отражают преобладающую бычью атмосферу, следует признать, что сверхвысокие ставки финансирования могут стать проблемой для длинных позиций, когда рынок достигнет насыщения.
Этот сценарий обычно вызывает свертывание бычьих позиций, что потенциально может привести к откату цен. Поскольку Bitcoin продолжает торговаться выше $45 000, рынок будет внимательно следить за тем, насколько длинные позиции справляются с этой ситуацией.
Последние данные показывают, что Bitcoin сохраняет свою позицию выше 45 000 долларов, не проявляя никаких признаков значительной бычьей усталости. В последнем квартале 2023 года криптовалюта продемонстрировала заметный рост более чем на 56%.
Ожидание участниками рынка одобрения Комиссией по ценным бумагам и биржам США одного или нескольких спотовых Bitcoin-ETF способствовало этому росту. Reuters предполагает, что решение может быть объявлено уже во вторник.
Цена Bitcoin может превысить 50 000 долларов уже к концу этой недели из-за преобладающих бычьих настроений вокруг рынка, также говорится в записке Matrixport.
Ожидаемое одобрение создания спотового фонда Bitcoin (ETF) в США, а также растущие темпы институциональных инвестиций в отраслях, а также ограничения уровней предложения флагманских цифровых активов на рынке.
«Институциональные инвесторы не могут позволить себе снова пропустить какие-либо мероприятия и, следовательно, должны покупать немедленно, когда рынки откроются для торгов в 2024 году. Мы последовали немедленного ралли, которое снова застанет рынок врасплох», — добавил Matrixport.Поскольку на рынке нет продавцов, а цены растут, фирма отметила, что ставка финансирования Bitcoin оставалась заметно высокой в течение всего декабрьского праздничного периода, что указывает на бычью позицию.
По состоянию на 2 января ставка фонда BTC выросла до 66%, что означает, что длинные трейдеры платят младшим игрокам 66% годовой комиссии по поддержанию балансовых позиций. Этот показатель подтолкнет цену Bitcoin вверх, возможно, превысив отметку в 50 000 долларов в эти выходные или до конца месяца.
Спотовый BTC ETF для привлечения институциональных остановокMatrixport также прогнозирует цикл реакции институционального спада, если Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) одобрит ETF до предполагаемого крайнего срока 10 января.
Согласно примечанию, такое одобрение подтверждает Bitcoin как надежную инвестицию для институциональных организаций, что, как следствие, повышает его стоимость на север.
Тем не менее Matrixport отмечает вероятную нехватку Bitcoin из-за институционального процесса, оценивая, что 5-10 миллиардов долларов в бумажных деньгах могут с трудом обеспечить достаточные активы на биржах, отчасти из-за перемещения Bitcoin в холодные кошельки после неудач в криптоиндустрии в 2022 году.
Халвинг и выборы в США подтолкнут цену BTC выше. Помимо ожидаемого одобрения спотового Bitcoin-ETF и последующих институциональных воздействий, Matrixport прогнозирует будущий рост для главной криптовалюты.
Matrixport прогнозирует потенциальный рост до $125 000 из-за халвинга, опираясь на историческую доходность более 192% в течение периодов предыдущих халвингов в 2012, 2016 и 2020 годах.