В первой половине торгового дня пятницы доллар пытается развить вчерашний успех. На момент публикации данной статьи индекс доллара DXY находился вблизи отметки 100.95, на 63 пункта выше вчерашнего минимума и минимума с конца июля 100.32.
Можно ли это считать началом, если не разворота медвежьего тренда доллара, то хотя бы стабилизацией после падения на протяжении последних 9 недель? И что ждать после 1 января, когда рынки возобновят свою работу в обычном режиме? Будут ли продавцы доллара вновь толкать его вниз в ожидании начала этапа смягчения монетарной политики ФРС?
В этом отношении не в пользу доллара говорит тот факт, что, в отличие от ФРС, другие важнейшие и крупнейшие мировые ЦБ, вероятно, будут воздерживаться от снижения процентной ставки более продолжительное время.
Тем более что от представителей руководства этих ЦБ продолжают поступать ястребиные заявления.
Так, член правления ЕЦБ Роберт Хольцман недавно заявил в комментариях СМИ, что пока слишком рано говорить о начале снижения стоимости заимствований. По его мнению, "даже если ЕЦБ завершит беспрецедентную серию из десяти последовательных повышений ставок", не существует никаких гарантий их снижения в 2024 году. По его мнению, "нормализация денежно-кредитной политики уже демонстрирует свое влияние на замедление инфляции, но думать о снижении ставок пока преждевременно".
По мнению вице-президента ЕЦБ Луиса де Гиндоса, также пока слишком рано начинать смягчать денежно-кредитную политику.
Аналогичного мнения придерживаются руководители РБА. Ожидания рынка относительно ближайших действий Резервного банка Австралии в отношении монетарной политики предполагают сохранение акцентов на борьбе с высокой инфляцией в стране.
По последним данным, она остаётся еще значительно выше целевого диапазона в 2% - 3%. Показатель за 3-й квартал оказался выше прогноза: +1,2% (+5,4% в годовом выражении) против ожиданий в +1,1% и +5,3% в годовом выражении.
Комментируя эти данные, глава Резервного банка Австралии Мишель Буллок заявила, что «индекс потребительских цен оказался немного выше» ожиданий, но «примерно там, где мы и предполагали". Она также сказала, что "инфляция в сфере услуг выше того уровня, который нас устраивает", и "РБА всегда отличался низкой толерантностью к инфляции". Опубликованный также в конце октября индекс цен австралийских производителей также ускорился в 3-м квартале, с +0,5% до +1,8%, хотя и чуть замедлился в годовом выражении, с +3,9% до +3,8%.
С учетом данной ситуации рынок, вероятно, ожидает, что РБА может принять меры в виде повышения процентной ставки или изменения других ключевых параметров монетарной политики с целью сдерживания инфляционных давлений. В связи с этим, инвесторы могут сохранять интерес к покупкам австралийского доллара, в том числе и в паре AUD/USD.
Резервный банк Австралии обычно проводит свои заседания в первый вторник месяца. В этот раз он выпадает на 2 января.
*) см. Экономический календарь
Если это заседание все же состоится, то сейчас рынок ожидает, что руководители австралийского ЦБ сохранят параметры текущей монетарной политики без изменений, а процентную ставку - на уровне 4,35%. Однако, для участников рынка также будут важны сопроводительные заявления по итогам этого заседания, чтобы понять ближайшие планы ЦБ в отношении параметров монетарной политики. Если руководители РБА позитивно оценят состояние рынка труда в стране, темпы роста ВВП, а также проявят «ястребиный» настрой в отношении инфляционного прогноза в экономике, то это усилит мнение участников рынка о том, что, если РБА и не продолжит повышение процентной ставки в 2024 году, то будет поддерживать высокий уровень процентных ставок более продолжительное время. Это создаст предпосылки для укрепления австралийского доллара и возобновления роста AUD/USD.
Мягкая же риторика заявлений руководителей банка в отношении, прежде всего, инфляции окажет давление на AUD, а если американский доллар продолжит укрепляться после нового года, то и на пару AUD/USD.
*) см. также торговые индикаторы Instaforex по AUD/USD
В целом же сегодня на рынках наблюдается относительно спокойная обстановка накануне длинных выходных. В экономическом календаре не запланировано никаких важных макро данных, а рабочий день на биржах США сегодня сокращенный ввиду приближающегося Нового года.
Резких движений в ходе сокращённой американской торговой сессии, вероятно, также не будет. Хотя, не исключены и неожиданные резкие движения на тонком рынке, которые могут быть спровоцированы спекулятивными действиями игроков.
С технической же точки зрения AUD/USD сохраняет восходящую динамику, торгуясь в зоне ключевых долгосрочных уровней сопротивления 0.6810, 0.6885. Впрочем, пробой уровня поддержки 0.6785 может спровоцировать дальнейшее снижение (более подробно и альтернативный сценарий см. в AUD/USD: сценарии динамики на 29.12.2023).
+ открыть торговый счет в Instaforex
+ зарегистрироваться в системе копирования сигналов
+ инвестировать в ПАММ-системе
+ стать поставщиком сигналов или управляющим инвестиционным портфелем в Instaforex