На этой неделе, во вторник, американские рынки продемонстрировали продолжение восходящего тренда, вступив в последнюю неделю года с предвкушением, что Федеральная резервная система США может начать снижение процентных ставок уже в марте.
Три ключевых американских фондовых индекса поднялись после рождественских каникул, причем индекс S&P 500 обновил свой рекордный внутридневной уровень, впервые достигнутый в январе 2022 года. Все они находятся на пути к значительному ежемесячному, квартальному и годовому росту.
Акции компаний с крупной капитализацией, чувствительные к изменениям процентных ставок, а также акции в сфере микроэлектроники возглавили этот тренд.
В минувшую пятницу эти индексы показали восьмую неделю подряд роста – это самая длинная выигрышная серия за многие годы, что стало возможным благодаря экономическим данным, указывающим на замедление инфляции и приближение к среднему годовому целевому показателю Федеральной резервной системы в 2%.
Индекс S&P 500 находится на пороге самого значительного квартального роста за последние три года и всего в полпроцента от своего исторического максимума, зафиксированного в январе 2022 года.
Если индекс превысит уровень 4796,56, это станет подтверждением того, что он вступил в фазу бычьего рынка с момента достижения самой низкой точки медвежьего рынка в октябре 2022 года.
Восьминедельное ралли на акционном рынке ускорилось две недели назад, после того как Федеральная резервная система дала сигнал об окончании цикла повышения ставок, открывая дверь для потенциального снижения ставок в 2024 году.
Согласно последним обновлениям инструмента FedWatch от CME Group, инвесторы оценивают вероятность снижения целевой ставки Федеральной резервной системы на 25 базисных пунктов в марте как крайне высокую – на уровне 72,7%.
Индекс промышленных компаний Dow Jones (.DJI) продемонстрировал впечатляющий рост на 159,36 пункта, или на 0,43%, достигнув отметки в 37 545,33. Индекс S&P 500 (.SPX) также показал положительную динамику, прибавив 20,12 пункта, или 0,42%, и достигнув уровня 4 774,75, в то время как композитный индекс Nasdaq (.IXIC) укрепил свои позиции на 81,60 пункта, или на 0,54%, закрывшись на уровне 15 074,57.
Позитивное закрытие дня отмечено во всех 11 ключевых секторах индекса S&P 500.
Наиболее значительный процентный рост зафиксирован в энергетическом секторе (.SPNY), подпитываемом повышением цен на нефть в связи с возросшими опасениями по поводу поставок из-за напряженности на Ближнем Востоке. Этот тренд дополнительно усиливается оптимизмом, связанным с ожиданиями снижения процентных ставок ФРС, что, в свою очередь, способствует росту надежд на увеличение спроса.
Акции футбольного клуба Manchester United подскочили на 3,4% в ответ на новость о заключении сделки миллиардером Джимом Рэтклиффом на приобретение 25% акций клуба по цене $33 за акцию.
Акции биотехнологической компании Gracell Biotechnologies (GRCL.O) выросли на 60,3% после объявления о том, что AstraZeneca (AZN.L) намерена приобрести эту китайскую компанию за 1,2 миллиарда долларов.
Акции Intel Corp (INTC.O) также показали значительный рост на 5,2% после новости о том, что правительство Израиля предоставило грант в размере 3,2 миллиарда долларов на строительство завода стоимостью 25 миллиардов долларов, который планируется построить на юге Израиля.
На Нью-Йоркской фондовой бирже число растущих выпусков превысило число падающих в соотношении 3,31 к 1, в то время как на Nasdaq это соотношение составило 2,25 к 1 в пользу акций, демонстрирующих рост.
Индекс S&P 500 продемонстрировал замечательную динамику, достигнув 50 новых 52-недельных максимумов без единого нового минимума, в то время как индекс Nasdaq Composite зафиксировал 222 новых максимума и 48 новых минимумов.
Торговый объем на американских биржах составил 9,99 млрд акций, что меньше среднего показателя в 12,56 млрд за последние 20 торговых дней.
Доходность 10-летних казначейских облигаций США уменьшилась, опустившись до 3,895%, в то время как доходность двухлетних казначейских облигаций выросла на 1,8 базисных пункта до 4,3584%.
Цены на нефть в США немного снизили свой предыдущий рост, завершив торги с повышением на 2,1% до $75,12 за баррель. Между тем, цена на нефть Brent поднялась на 2,01%, достигнув $80,66 за баррель.
Индекс доллара США снизился на 0,17% до 101,47, что почти сравнялось с пятимесячным минимумом в 101,42, зафиксированным в предыдущую пятницу. Слабый доллар способствовал укреплению евро на 0,3% до $1,104.
Инвесторы продолжали анализировать данные, опубликованные в пятницу, которые показали, что в ноябре цены в США упали впервые за более чем три с половиной года, подчеркивая устойчивость американской экономики.
Инфляция в США, измеряемая индексом цен на личные потребительские расходы (PCE), в прошлом месяце снизилась на 0,1%.
Фондовые инвесторы положительно отреагировали на недавние заявления ФРС относительно будущей политики процентных ставок. По итогам заседания 13 декабря ФРС дала понять, что приблизилась к завершению цикла повышения ставок и может начать их снижение в следующем году.
На сегодняшний день, согласно данным инструмента CME FedWatch, рынки оценивают вероятность снижения ставки ФРС на 25 базисных пунктов в марте в 75%, в сравнении с вероятностью всего 21% в конце ноября. Также рынки предвидят снижение ставок более чем на 150 базисных пунктов в течение следующего года.