Доллар: ближайшие события и перспективы

В начале сегодняшней европейской торговой сессии Евростат подтвердил в финальной оценке замедление инфляции в Еврозоне.

В октябре общеевропейский индекс потребительских цен находился на отметке +0,1% (+2,9% в годовом выражении), а базовый CPI - на отметках +0,2% и +4,2%, соответственно. Согласно же представленным сегодня данным, финальный индекс потребительских цен за ноябрь вышел со значением -0,6% (+2,4% в годовом выражении), а базовый CPI – со значением -0,6% (+3,6% в годовом выражении). При этом, месячный показатель CPI в финальной оценке оказался слабее предварительной: -0,6% против -0,5%, соответственно.

Эти данные затормозили начавшуюся было в понедельник восходящую коррекцию евро и пары EUR/USD.

Но как заявил в понедельник представитель ЕЦБ Питер Казимир, наблюдающееся замедление инфляции недостаточно для того, чтобы объявить о победе над ней. Прежде чем снижать процентные ставки, необходимо, чтобы инфляция устойчиво оставалась ниже 3% к середине следующего года, по мнению члена Совета управляющих Янниса Стурнараса.

Евро может получать поддержку от вербальных интервенций со стороны руководителей ЕЦБ, если они продолжат делать «ястребиные» заявления относительно перспектив монетарной политики.

*) см. также

Сегодня участники рынка будут изучать ноябрьскую статистику из США по объёму строительства новых домов, которая, согласно предварительным оценкам, может замедлиться с 1,372 млн до 1,360 млн, а также данные по числу выданных разрешений на возведение объектов недвижимости. Их публикация намечена на 13:30 (GMT).

Если она окажется более позитивной, чем предполагают прогнозы, то доллар может получить поддержку, в том числе и в паре EUR/USD.

В целом же доллар пока что остается под давлением после публикации в минувший вторник данных по инфляции в США, указавших на ее дальнейшее замедление, и после завершившегося в среду заседания ФРС. Хотя, процентная ставка была оставлена на уровне 5,50%, свежие прогнозы ФРС "предполагают снижение ставки в 2024 году на 75 базисных пунктов от текущего уровня", в 2025 году – ещё четыре раза, а в 2026 году – три, после чего она будет составлять 2,00% – 2,25%.

Выступая на пресс-конференции после заседания, глава Федеральной резервной системы Джером Пауэлл подчеркнул, что "маловероятно, что мы (в ФРС) будем повышать ставки дальше", а руководители ЦБ «думают и говорят о том, когда будет уместно снизить ставки".

Тем не менее после недавних новых комментариев представителей руководства ФРС относительно перспектив монетарной политики экономисты пересмотрели прогнозы в отношении возможного начала снижения стоимости заимствований, перенеся их с мартовского заседания ФРС на майское или июньское.

Так, глава ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс заявил недавно, что в настоящее время преждевременно думать о сроках снижения процентных ставок, так как экономические данные меняются столь стремительно, что нельзя исключать и ужесточения монетарной политики, если инфляция вновь начнёт расти. Глава ФРС Джером Пауэлл также сказал, что в руководстве американского ЦБ не спешат со смягчением монетарных условий и будут внимательно отслеживать поступающую макроэкономическую статистику.

Декабрьские данные по уровню доверия потребителей (будут опубликованы в среду в 15:00 GMT), финальные данные по ценовому индексу и ВВП США за 3-й квартал (будут опубликованы в четверг в 13:30 GMT), PCE и личным доходам в пятницу (в 13:30 GMT) станут последними важными макро данными перед католическим Рождеством, которые могут оказать заметное влияние на динамику доллара.

*) см. также торговые индикаторы Instaforex по USDX

Следующая же неделя, с 25.12.2023 по 31.12.2023, станет последней неделей месяца и года и будет малоактивной. В ночь с 24 на 25 декабря, в основном в католических странах, христиане будут праздновать Рождество, а мир будет готовиться к встрече Нового 2024 года. Публикаций макро статистики тоже будет немного.

С технической же точки зрения индекс доллара (CFD #USDX в терминале МТ4), несмотря на значительное снижение в предыдущие несколько недель, остаётся в зоне долгосрочного бычьего рынка – выше ключевых уровней поддержки 101.70, 100.50.

Для возврата и в зону среднесрочного бычьего рынка цене необходимо пробить ключевой среднесрочный уровень сопротивления 104.05. Дальнейшее же снижение и пробой ключевых уровней поддержки 100.50, 100.00 выведут DXY в зону долгосрочного медвежьего рынка.

+ открыть торговый счет в Instaforex

+ зарегистрироваться в системе копирования сигналов

+ инвестировать в ПАММ-системе

+ стать поставщиком сигналов или управляющим инвестиционным портфелем в Instaforex