На рынке криптовалют в течение года наблюдались положительные изменения: в четвертом квартале 2023 года на рынок вышли крупные институциональные инвесторы, поскольку цены на активы продолжают расти.
Отчет CCData по обзору рынка за четвертый квартал 2023 года показывает более оптимистичные настроения на рынке, доминирование Bitcoin (BTC), рост криптовалютных фондов и институционального спроса, а также растущий оптимизм в отношении спотового Bitcoin-ETF.
Прирост Bitcoin превзошел традиционные активыВ отчете освещены события, которые сформировали весь торговый год, включая перспективы на будущее. Трейдеры и майнеры стремятся восстановить предыдущие потери и сохранить хорошую позицию до следующего халвинга.
Согласно отчету, рыночная устойчивость BTC доминировала, поскольку с начала года главная криптовалюта выросла на 156%. Прирост главной криптовалюты превзошел традиционные активы и индексы, такие как S&P 500, NASDAQ и Gold.
В целом, все классы активов показали лучшие результаты, чем в предыдущих кварталах. Этому способствовал более широкий макроэкономический фон, который стал позитивным после того, как высокая инфляция оказывала влияние на несколько рынков в течение нескольких месяцев, отмечается в отчете.
«Учитывая дальновидный характер рынков, особенно быстро реагирующих активов, таких как технологические акции и криптовалюты, инвесторы, которые ожидали пика инфляции и процентных ставок к середине года, были в хороших позициях, извлекая выгоду из оптимистических спекуляций вокруг быстрорастущих инвестиций, что обеспечило существенную прибыль».Фундаментальный фон был благоприятен для криптовалютыЭтот год ознаменовался улучшением фундаментальных показателей BTC после «медвежьего окна» в 2022 году, когда криптоактив потерял более 55% своей стоимости. BTC продемонстрировал ранние признаки роста в первом квартале, но фактически переломил ситуацию во втором квартале, возобновив институциональное доверие к рынку.
Важнейшей частью траектории BTC стала подача заявки на ETF со стороны BlackRock и других традиционных финансовых компаний, что привело к росту цен выше 31 000 долларов США, а затем к небольшой коррекции и взлету выше 40 000 долларов США.
На момент публикации BTC торгуется вблизи 43 000 долларов и вырос на 19% за последний месяц, все еще на фоне возобновившегося оптимизма в отношении ETF. Хотя Комиссия по ценным бумагам и биржам еще не утвердила спотовую заявку на BTC ETF, ссылаясь на опасения манипулирования рынком, сохраняется шум вокруг фирм, реструктурирующих заявки, и эксперты прогнозируют неизбежное одобрение.
Халвинг и влияние AUMКлючевым индикатором бычьего настроения в отношении Bitcoin является предстоящий халвинг, ожидание которого, как было доказано, связан с ростом цен. Предыдущий халвинг изменил работу майнеров, поскольку рост цен компенсировал предыдущие потери, что дало им больше возможностей для повышения эффективности.
«Скорость выпуска новых BTC связана с халвингом. В настоящее время объем Bitcoin составляет 19,6 млн BTC со скоростью выпуска 6,25 BTC в среднем каждые 10 минут. Ожидается, что эта цифра изменится до 3,125 BTC, что добавит дефицита главной криптовалюте».В отчете также проанализирован рост количества Bitcoin-продуктов и активов под управлением (AUM). В этом году приток средств в Bitcoin-продукты превысил 1,7 миллиарда долларов, а общий объем криптовалютных активов превысил 44 миллиарда долларов, то есть рост на 150%.
Последние ликвидации: с рынка ушло 48 миллионов долларов
Всплеск волатильности, который последовал за решением Федеральной резервной системы США по процентной ставке в среду, привел к тому, что за 24 часа на рынке Bitcoin было ликвидировано около 48 миллионов долларов.
На момент публикации в пятницу Bitcoin (BTC) снова торговался чуть ниже отметки в 43 000 долларов после кратковременной торговли выше этого уровня во время волатильных торговых сессий в среду и четверг.
Годовой максимум Bitcoin в 44 700 долларов был достигнут 8 декабря, и главная криптовалюта по-прежнему торгуется примерно на 4,7% ниже этой цены. За последние семь дней в целом BTC снизился на 3%, хотя за 30 дней он продолжает расти более чем на 17%.
Теперь рынок, похоже, переварил заявление ФРС о сохранении ставок на стабильном уровне, но первоначальная реакция рынка привела к значительной ликвидации позиций по деривативам с использованием заемных средств как на длинной, так и на короткой стороне.
Согласно данным Coinglass, короткие позиции по Bitcoin на сумму 35,4 миллиона долларов были ликвидированы в день заявления ФРС, поскольку цена первоначально выросла из-за более «голубиной» позиции ФРС.
Тем не менее, бычьи длинные ставки также не остались в стороне: длинные позиции на сумму 12,56 миллиона долларов были уничтожены после того, как вскоре после этого BTC внезапно упал. В общей сложности в день решения ФРС было ликвидировано около 48 миллионов долларов США по позициям с кредитным плечом.
Примечательно, что ликвидация, связанная с ФРС, произошла после того, как на рынке Bitcoin в понедельник 11 декабря произошла крупнейшая за три месяца ликвидация длинных позиций: за 24 часа было ликвидировано длинных позиций на сумму 126,74 миллиона долларов.
Ликвидации в то время последовали за внезапным обвалом спотовой цены Bitcoin, упавшей с 43 800 долларов США до минимума чуть более 40 000 долларов США в течение нескольких часов.