Валютная пара EUR/USD в понедельник не показала абсолютно ничего интересного. Волатильность пары составила менее 40 пунктов. В данное время цена продолжает располагаться ниже скользящей средней линии, поэтому нисходящая тенденция сохраняется. Она легко может сохраняться в течение всей текущей недели, так как события и публикации, которые запланированы, легко могут оказать поддержку доллару. Индикатор CCI падал достаточно долго, но так и не зашел в область перепроданности. А это значит, что сигнала к потенциальному развороту тренда наверх у нас нет. Мы считаем, что на этой неделе возможен восходящий откат, но не более. Мы по-прежнему не видим, за счет чего европейской валюте показывать рост, а последний виток восходящего движения считаем коррекцией. Так как после коррекции возобновляется основной тренд, то мы ожидаем дальнейшего падения пары.
В данное время рынок находится в подвешенном состоянии. Фундаментальный фон уже не оказывает такого влияния на настроение трейдеров, как ранее. Если в течение последних полутора лет центральные банки исправно повышали ключевые ставки, кто-то это делал более быстро и сильно, кто-то медленнее, рынок не понимал, до каких уровней вырастут ставки того или иного ЦБ и на основании этого мог строить торговые стратегии, то сейчас новостей просто нет. Единственная тема для обсуждения сейчас – это потенциальные сроки начала программ смягчения монетарной политики. Однако в любом случае снижение ставок начнется не ранее второго-третьего квартала следующего года. В любом случае ставки будут снижать все центральные банки. Пытаться сейчас предугадать, кто начнет первым и кто сильнее понизит ставки в следующем году, это все равно что гадать на кофейной гуще.
Поэтому рынок и не спешит с торговыми решениями. На этой неделе пройдут заседания ЕЦБ и ФРС, и ждать от регуляторов попросту нечего. Они могут сохранить «ястребиную» риторику, ослабить ее, усилить ее, но отклонения от текущего положения вещей будет в любом случае минимальным...
Отчет по инфляции может разочароватьПервым важным событием на этой неделе станет отчет по инфляции в США. Он выйдет сегодня в начале американской торговой сессии, и, честно говоря, уже сейчас понятно, что серьезных изменений ожидать не стоит. Эксперты считают, что индекс потребительских цен снизится в ноябре на 0,1%, до значения 3,1%. Базовая инфляция, скорее всего, останется на уровне 4%. Так как изменений не ожидается, то и реакция рынка должна быть слабой.
Однако все мы помним прошлый отчет, согласно которому инфляция замедлилась до 3,2%. Месяц назад рынок ожидал падения до 3,3%, и эти 0,1% отклонения от прогноза спровоцировали сильное падение доллара. Поэтому нечто подобное мы можем увидеть и сегодня. Реакция рынка сейчас непредсказуемая. Все понимают, что быстро или медленно, но инфляция будет снижаться в Америке. Получается, что каждый следующий отчет должен вызывать падение доллара? Мы так не считаем. Мы думаем, что реакция каждый раз будет рандомной и зависеть от общего настроения рынка. Поэтому сегодня мы можем увидеть любое движение, которое все будут называть логичным и объяснять уже постфактум.
Хотим напомнить, что инфляция сама по себе не сильно интересна трейдерам. Куда важнее ее влияние на монетарную политику. Если ни ФРС, ни ЕЦБ не собираются в ближайшее время менять ставки, то инфляция никакого влияния не оказывает. Сегодня мы вполне можем увидеть и отсутствие реакции рынка. Таким образом, с текущих позиций пара может немного скорректироваться вверх, и неважно, когда это произойдет (после отчета по инфляции или же после заседания ЕЦБ или ФРС). Впоследствии мы все равно ожидаем от европейской валюты только падения.
Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 12 декабря составляет 59 пунктов и характеризуется как средняя. Таким образом, мы ожидаем движение пары между уровнями 1,0711 и 1,0829 во вторник. Разворот индикатора Хайкен Аши вверх укажет на новый виток восходящей коррекции.
Ближайшие уровни поддержки:
S1 – 1,0742;
S2 – 1,0620;
S3 – 1,0498.
Ближайшие уровни сопротивления:
R1 – 1,0864;
R2 – 1,0986;
R3 – 1,1108.
Торговые рекомендации:Пара EUR/USD продолжает располагаться ниже скользящей средней линии, что позволяет трейдерам продолжать рассматривать короткие позиции с целями 1,0711 и 1,0620. Пока что мы не видим причин, по которым падение пары должно прекратиться. Что касается покупок, то их можно рассматривать при закреплении цены выше мувинга или же при формировании сильных сигналов на 24-часовом ТФ. Цели – 1,0864 и немного выше. Мы считаем, что покупать пару сейчас опасно, а любое движение вверх будет трактоваться, как коррекция.
Рекомендуем к ознакомлению:Обзор пары GBP/USD.12 декабря. В чем проблема британского фунта?
Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 12 декабря. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.
Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 12 декабря. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.
Пояснения к иллюстрациям:Каналы линейной регрессии помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный;
Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю;
Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций;
Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности;
Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.