Валютная пара EUR/USD в пятницу потеряла еще несколько десятков пунктов и в целом начала корректироваться против коррекции. Напомним, что все последнее движение вверх мы расцениваем, как коррекцию против более сильного предшествующего падения. Таким образом, текущее движение вверх – тоже коррекция. Цена в пятницу закрепилась ниже скользящей средней линии, а также пробила последний локальный минимум 1,0853. Поэтому только сейчас мы начинаем получать некоторые признаки завершения восходящего тренда. В пятницу макроэкономических событий было немного, но зато состоялись выступления Кристин Лагард и Джерома Пауэлла. Сразу можно отметить, что никаких важных заявлений сделано не было. И Лагард, и Пауэлл просто повторили все то, что уже говорили в ходе предыдущих выступлений(глава ЕЦБ только на этой неделе выступала три раза).
Таким образом, совершенно точно выступления Пауэлла и Лагард не могли повлиять глобально на движение пары. Некоторый откат вверх во второй половине пятницы мы увидели, так как и индекс ISM в производственном секторе США оказался слабее прогнозов, и от Пауэлла рынок мог ожидать более решительных заявлений, но все это попытка притянуть желаемое к действительному. А факт остается следующим: доллару по-прежнему очень тяжело дается рост, хотя оснований для роста евро или фунта практически нет.
Кто-то может сказать, что индекс деловой активности ISM дополнил целую серию слабых отчетов из-за океана в ноябре, и будет прав. Но в то же время, когда мы в последний раз видели сильные макроэкономические данные в ЕС или Великобритании? Таким образом, мы по-прежнему считаем, что последний рост евровалюты бал алогичным. Если он продолжится(что вполне возможно), то с технической точки зрения вопросов не будет, а вот фундаментально он все также будет выглядеть очень странно.
Важных новостей из Евросоюзе не ожидаетсяНа следующей неделе в Евросоюзе не запланировано большого количества событий и публикаций, но кое-что все же будет. Уже в понедельник пройдут очередные выступления Кристин Лагард и ее «зама» Луиса де Гиндоса. Как мы уже не раз говорили, и Лагард, и де Гиндосу сейчас попросту нечего сообщить рынку. Инфляция упала уже почти до 2%, следовательно речи о повышении ключевой ставки сейчас не может идти в принципе. С другой стороны, риторика де Гиндоса и Лагард может поменяться в сторону более «голубиной», однако мы считаем, что и этого в ближайшее время не будет, так как должно пройти некоторое время, чтобы быть уверенными в сохранении тенденции на снижение инфляции. Тем более, что сама Лагард и другие представители центробанков заявляли, что индекс потребительских цен еще может начать разгоняться.
Во вторник выйдут абсолютно второстепенные отчеты по деловой активности в сфере услуг(вторая оценка за ноябрь) и индекс цен производителей. Ждать реакции на эти отчеты не приходится. В среду – розничные продажи в ЕС – тоже второстепенный отчет, который способен вызвать движение пунктов на 20-25, не более. В четверг – третья оценка по ВВП за третий квартал. Это важно и это интересно. Однако значение этого отчета, скорее всего, будет таким же, как при первой и второй оценках. Вряд ли мы увидим серьезное отклонение от значения -0,1%. На этой неделе рынок проигнорировал куда более важный и резонансный отчет по ВВП в США... В пятницу – ничего интересного в календаре ЕС не содержится.
Таким образом, на следующей неделе трейдерам опять придется большее внимание уделять отчетам из США. В частности, NonFarm Payrolls, безработице, ISM для сектора услуг и другим данным по рынку труда. Мы считаем, что в случае провала и этих отчетов рынок вполне может заново с удовольствием начать избавляться от доллара. В то же время доллар уже сейчас очень сильно перепродан. Нужен хотя бы ощутимый откат вниз.
Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 2 декабря составляет 71 пункт и характеризуется как cредняя. Таким образом, мы ожидаем движение пары между уровнями 1,0812 и 1,0954 в понедельник. Разворот индикатора Хайкен Аши наверх укажет на возможное возобновление восходящего тренда.
Ближайшие уровни поддержки:
S1 – 1,0864;
S2 – 1,0742;
S3 – 1,0620.
Ближайшие уровни сопротивления:
R1 – 1,0986;
R2 – 1,1108;
R3 – 1,1230.
Торговые рекомендации:Пара EUR/USD закрепилась ниже скользящей средней линии. В данное время следует оставаться в коротких позициях с целями 1,0812 и 1,0742 до разворота индикатора Хайкен Аши наверх. Покупки евровалюты вновь станут актуальными после закрепления цены обратно выше мувинга с целью 1,1108. Но мы продолжаем предупреждать: текущий рост евровалюты практически безосновательный, поэтому сопряжен с повышенными рисками для отработки.
Рекомендуем к ознакомлению:Обзор пары GBP/USD.2 декабря. Превью недели. Нонфармы и безработица в США, выступление Эндрю Бейли.
Пояснения к иллюстрациям:Каналы линейной регрессии помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный;
Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю;
Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций;
Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности;
Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.