Bitcoin совершил ретест уровня $38k: что ждет актив на новой торговой неделе?

На прошлой неделе мы стали свидетелями быстрого и масштабного ценового движения Биткоина в рамках локального диапазона $35,5k-$38k. В течение двух дней криптовалюта могла совершить ретест верхней и нижней границы канала колебаний, что указывало на высокий уровень интереса со стороны инвесторов и трейдеров. В результате Биткоин широкой консолидации, Биткоин совершил ретест уровня $38,3k.

Впоследствии цена вернулась в пределы привычного диапазона $35,5k-$38k, где Биткоин провел выходные. По состоянию на 27 ноября BTC\USD удерживает выгодные позиции вблизи уровня $37,5k, что дает основания полагать, что на текущей неделе восходящее движение может продолжиться. При этом вероятность наступления коррекции также сохраняется, однако по мере приближения праздничного декабря, шансов на это все меньше.

Биткоин, как и большая часть финансовых рынков, растет благодаря сохранению благоприятного фундаментального фона. Доминирующая часть инвесторов и трейдеров на СМЕ считают, что ФРС не поднимет ставку на заседании в декабре. На это также указывают и другие макроэкономические факторы, такие как рынок труда, падение уровня инфляции и снижение уровня потребительского доверия.

Однако на текущей торговой неделе с долларом США будут связаны два важных события – данные по квартальному ВВП в среду, 29 ноября, а также выступление главы ФРС, Пауэлла, в пятницу, 1 декабря. Эти события могут оказать серьезное влияние на рынок криптовалют, если появятся новые данные, которые противоречат текущему состояния макроэкономического фона. Другими словами, у Биткоина будет достаточно причин для импульсных ценовых движений.

Несмотря на неоднократный неудачный ретест уровня $38k, Биткоин уверенно сохраняет бычьи позиции вблизи психологической области сопротивления. Помимо фундаментальных факторов, криптоинвесторы уверены в том, что SEC вскоре одобрит спотовый BTC ETF, что, по мнению Glassnode, способно принести на рынок криптовалют более $70 миллиардов. Несмотря на потенциальные выгоды, аналитики JPMorgan продолжают утверждать, что большая часть текущего ралли идет по инерции и не имеет за собой фундаментальных причин.

В то же время коллеги из MorganStanley заявили, что ожидают существенный рост цены BTC после халвинга в апреле 2024. Параллельно с этими процессами продолжается активное накопление монет BTC долгосрочными инвесторами. Согласно данным IntoTheBlock, более 1 миллиона адресов имеют на балансе минимум 1 BTC, что является бычьим показателем. Учитывая все эти факторы, можно с уверенностью сказать, что краткосрочный позитив на крипторынке сохраняется.

В пятницу Биткоин обновил годовой максимум, совершив пробой уровня $38k и в моменте достигнув отметки $38,3k. Впоследствии продавцы вернули цену ниже уровня $38k и оставшуюся часть выходных Биткоин провел в консолидации. Как результат, новую торговую неделю BTC начинает вблизи отметки $37,4k при суточных объемах торгов в районе $15,2 миллиарда. И если с фундаментальной точки зрения Bitcoin сохраняет бычий потенциал, то технически актив выдохся.

После формирования локального восходящего канала Биткоин, по сути, перешел к консолидационному движению в рамках диапазона $35,5k-$38k. Криптовалюте едва удалось обновить локальный максимум на прошлой неделе, однако реакция продавцов остается молниеносной и массовой. Стохастик на 1D в очередной раз указывает на снижение цены BTC, а MACD подтверждает усиление медвежьих настроений.

В то же время объемы тейкеров продолжают расти на фоне неспособности BTC\USD закрепиться выше $38k. Отсутствие позитивных новостей, связанных с одобрением BTC ETF, также снижает инвестиционный аппетит трейдеров, что в скором времени приведет к полноценной коррекции или консолидации в рамках более широких диапазонов $33k-$38k, $31k-$35,5k. Однако текущая неделя и фундаментальные триггеры, которые есть у BTC, могут позволить криптовалюте совершить заветный пробой уровня $38k.

Во многих отношениях текущая торговая неделя станет определяющей для ценового движения Bitcoin на ближайшие несколько недель. Если криптовалюте удастся совершить пробой и закрепиться выше $38k или в очередной раз обновить локальный максимум, то статус-кво сохранится. В противном случае нас будет ожидать постепенное сползание цены в рамках консолидации за счет превалирования объемов фиксаторов прибыли над долгосрочными накопителями.