Биткоин совершил ретест $38k: бычье ралли продолжается?

Первую половину текущей недели главная криптовалюта провела в рамках локального снижения. Позитивный новостной фон временно затих, а продавцы существенно нарастили объемы, что спровоцировало снижение стоимости BTC до локального уровня поддержки $35,5k. Криптовалюта находилась на грани пробоя нижней границы восходящего канала, что могло привести к росту медвежьих настроений.

Однако ситуация кардинально изменилась по итогам 15 ноября, когда состоялось несколько важных макроэкономических и геополитических события, позитивно повлиявших на состояние мировых финансовых рынков. В результате Биткоин отскочил от области поддержки в районе $35,5k и совершил мощный восходящий рывок к уровню $38k. И учитывая резкое изменение ситуации, вполне вероятно, что ближайшей целью Bitcoin станет уровень $40k.

За последние несколько месяцев ситуация на макроэкономической и геополитической аренах накалилась до предела. Рост уровня инфляции в США, конфликт в Израиле и стремительный рост цен на энергоресурсы усиливали пессимистичные настроения на рынке. Однако в середине ноября ситуация кардинальным образом поменялась, и финальным аккордом в эйфории финансовых рынков стала встреча глав США и Китая.

Несмотря на сдержанные заявления, инвесторы увидели в итогах встречи лидеров двух сверхдержав, повод для оптимизма. На этом фоне продолжили коррекцию цены на нефть, в то время как другие инвестиционные активы продолжили рост. Показатель FedWatch достиг рекордного уровня в 100% оптимизма инвесторов, рынки ожидают очередную паузу в монетарной политике ФРС, и надеются, что ведомство приступит к ослаблению ставки уже в начале 2024.

Несмотря на достижение Биткоином $38k, дальнейшее ралли вызывает вопросы из-за снижающихся объемов покупок. На текущей неделе рост BTC был скорее вопреки падающей бычьей активности, что является тревожным сигналом, указывающим на слабость и манипулятивность текущего роста. В JPMorgan также заявили, что фундаментальные причины для ралли BTC – слабые. По сути, рынок рос на фундаментальных новостях и слухах о возможном одобрении спотового BTC ETF.

Инвесторы продолжают накапливать монеты BTC – в руках долгосрочных инвесторов, которые удерживают свои активы минимум год, сосредоточено более 70% предложения криптовалюты. В то же время, темпы фиксации прибыли также нарастают, что в конечном итоге приведет к снижению стоимости криптовалюты. Лишь за последний месяц на крипто биржи было отправлено более 34 000 BTC на сумму более $1,1 миллиарда.

Несмотря на успешный отскок цены BTC от уровня $35,5k и ретест уровня $38k, дальнейшее снижение цены актива привело к ликвидациям длинных позиций на сумму $264 миллиона. В четверг, 16 ноября, коррекция продолжается, BTC\USD торгуется вблизи уровня $37,5k при суточных объемах торгов в районе $28,5 миллиардов. Учитывая внезапный всплеск позитива на мировых рынках, есть высокая вероятность продолжения бычьего ралли Bitcoin до уровня $40k.

Ключевым в потенциальном восходящем движении до $40k стало удержание нижней границы восходящего канала $35,5k-$37,5k. Биткоину удалось отскочить от $35,5k и достичь уровня $38k, но для дальнейшего роста цены криптовалюты, BTC необходимо закрепиться выше $38k. В таком случае, вероятность дальнейшего импульсного движения к $40k значительно возрастает. Однако вероятность уверенного восходящего движения постепенно падает за счет снижения торговой активности и фиксации прибыли всеми категориями инвесторов.

Учитывая это, Биткоину необходимо закрепиться выше $38k в ближайшие несколько дней, чтобы начать консолидацию и продолжить ралли к $40k. Технические метрики указывают на сильные позиции покупателей, однако по мере отдаления от позитивной новости, такие настроения будут падать. При пробое уровня $37k, Биткоин утратит шанс на тест уровня $40k в перспективе ближайшей недели. Актив по-прежнему выглядит перегретым, и для формирования более устойчивого восходящего тренда, BTC необходима коррекция.

Учитывая всеобщую волну позитива, спровоцированную разрядкой геополитической ситуации, Биткоин может возобновить восходящее движение и обновить локальный максимум на $40k. Однако наиболее выгодным вариантом для Bitcoin станет коррекция к целевым уровням $32k-$33k, и консолидация в данном диапазоне в преддверие новогоднего ралли, где шансы на ретест $40k значительно возрастут. Что касается краткосрочной перспективы BTC\USD, то даже в случае достижения $40k, стоит ожидать коррекции, так как объемы фиксации прибыли продолжают нарастать.