У евро сегодня день «икс». Рост EUR/USD фундаментально не обоснован, поэтому пара полностью зависит от слов Пауэлла.
События американской сессии могут кардинально изменить траекторию единой валюты евроблока. Хотя сегодня она подавала надежды на восстановление, активно отскакивая от минимумов к доллару. Что ждать от евро и других валют, которые тоже находятся в напряжении?
Ожидая выступления председателя ФРС Джерома Пауэлла валютные рынки анализируют возможные изменения в экономической политике, которые могут повлиять на тренды доходности казначейских облигаций США. Рост цен на американские облигации, который поддержал укрепление евро и британского фунта, стал предметом внимания инвесторов.
Существует интерес к реакции Пауэлла на текущую доходность двухлетних облигаций, которая опустилась ниже уровня в 5%, и десятилетних – около 4,5%. Из его комментариев можно будет сделать выводы о том, достигла ли кривая доходности своего минимума или есть потенциал для ее дальнейшего снижения.
На сегодняшний день доходность десятилетних казначейских облигаций снизилась до 4,531% с пика, достигнутого в середине октября, когда она превышала 5%.
Рост цен на облигации в прошлую неделю был обусловлен рядом факторов, включая более низкий, чем ожидалось, прогноз заимствований Минфина США для четвертого квартала и слабые данные по занятости, которые укрепили мнение инвесторов о завершении цикла повышения ставок ФРС.
Все это может сказаться на валютных парах, особенно на EUR/USD, которая сильно зависит от доходности облигаций. Текущий уровень курса евро не находит подтверждения в фундаментальных данных еврозоны, поэтому любое заявление Пауэлла, противоречащее нынешней тенденции, может привести к существенным изменениям, в первую очередь для евро.
Теханализ евро
В четверг валютная пара EUR/USD оставалась в рамках консолидационной зоны около уровня 1,0700 и выше. В случае сохранения нисходящего давления, курс может снова опуститься к недельному минимуму 1,0495, зафиксированному 13 октября.
Это предшествует минимальной отметке 2023 года в 1,0448, установленной 15 октября, и, возможно, будет достигнута психологическая отметка 1,0400.
Если же динамика изменится на восходящую, то следующим ориентиром для пары EUR/USD станет ноябрьский максимум 1,0754, установленный 6 ноября. Преодоление этого уровня может направить пару к значимому уровню 1,0801.
Далее на пути роста находится недельный пик 1,0945, отмеченный 30 августа. За психологическим барьером 1,1000 расположены августовский максимум 1,1064, достигнутый 10 августа, и недельный максимум 1,1149 от 27 июля, которые предваряют самую высокую точку 2023 года в 1,1275 от 18 июля.
Над фунтом сгущаются тучи
Новый анализ указывает на возможность британского фунта закрепить четвертый дневной убыток подряд, а технические индикаторы предрекают продолжение его падения. Эксперты из FxPro отмечают, что дальнейшее снижение может привести к тестированию октябрьских минимумов и спуску ниже критического уровня в 1,2000.
В октябре пара GBP/USD была востребована при снижении ниже 1,2100, что создало определенное основание для курса. В начале месяца отмечалось возобновление интереса к покупкам на фоне усиления глобального аппетита к риску, но за эту неделю быки отступили.
Фунт демонстрировал рост по отношению к доллару после публикации отчета ФРС на прошлой неделе и данных о занятости в США, которые снизили вероятность повышения ставок в текущем цикле. Однако после достижения пика в 1,2440 в понедельник, следующее снижение 200-дневной скользящей средней привело к новой волне продаж.
Пока пара GBP/USD остается ниже 200-дневной скользящей средней нет шансов, что она привлечет внимание крупных инвесторов, поддерживая стратегию «продавать на подъемах».
Аналитики также упоминают, что недавний рост пары вписывается в коррекционный паттерн по Фибоначчи.
Пара снизилась с 1,3140 в середине июля до 1,2030 в начале октября, а последний коррекционный рост почти достиг уровня отката Фибоначчи 61,8%, что могло позволить медведям перегруппироваться и убрать состояние перепроданности.
С началом недели пара GBP/USD начала движение вниз и может без особых трудностей достичь отметки 1,2100, около местной поддержки.
Торговля в диапазоне 1,2060-1,2100 может стать ключевым показателем серьезности медвежьего настроя. Прорыв ниже этого уровня может открыть путь к 1,1840, что приближается к январским и мартовским минимумам. В долгосрочной перспективе целью снижения может стать уровень 1,1400.