Фьючерсы на американские фондовые индексы открылись ростом после того, как в конце регулярной сессии в среду быки сумели отыграть все падение, произошедшее после комментариев Джэрома Пауэлла, председателя ФРС. Фьючерсы на S&P 500 выросли на 0,3%, тогда как высокотехнологический NASDAQ и вовсе укрепился на 0,5%. Промышленный Dow Jones прибавил 0,2%. Казначейские бумаги упали перед новыми выступлениями представителей Центрального банка, а доходность 10-летних казначейских облигаций выросла на пять базисных пунктов, до 4,55%.
Европейские рынки также показали лучшие результаты: индекс Stoxx 600 прибавил 0,7% на фоне роста на 35% акций Adyen NV, голландской платежной системы, которая конкурирует с PayPal Holdings Inc. На других рынках нефть колебалась вблизи трехмесячного минимума после падения почти на 7% за предыдущие две сессии. Биткойн вырос до 18-месячного максимума.
Подъем на мировых фондовых рынках обусловлен убежденностью в том, что Федеральная резервная система и другие политики закончили повышать процентные ставки, даже несмотря на то, что чиновники предупреждают, что они не будут быстро снижать процентные ставки. Заявления американских представителей ФРС в начале этой недели о риске сохранения высокой инфляции не возымели должного эффекта. Аналогичные история произошла и на европейских фондовых рынках, которые проигнорировали заявления вице-президента Европейского центрального банка Луис де Гиндос о том, что любые разговоры о снижении стоимости заимствований в ближайшие месяцы еще слишком преждевременны.
Как я отмечал выше, сегодня еще раз выступит председатель ФРС Джером Пауэлл на ежегодной исследовательской конференции МВФ. Затем планируется и выступление президента ЕЦБ Кристин Лагард.
Очевидно, что инвесторы хоть и прислушиваются к мнению руководителей центральных банков, но они также принимают во внимание последние данные и становятся все более уверенными в том, что дальнейшее повышение ставок больше не обсуждается. Это и является основным драйвером роста рисковых активов. Согласно данным, свопы на процентные ставки сигнализируют о том, что средняя ставка для развитых стран останется без изменений в течение следующих шести месяцев, а затем будет снижаться.
Единственный, кто пока идет вразрез с общепринятыми заявлениями, – главный экономист Банка Англии Хью Пилл, который сегодня заявил, что Банку Англии нет необходимости повышать ставки дальше, поскольку политика уже достаточно ограничительная.
Что касается технической картины S&P500, то спрос на индекс остается. Сейчас быкам нужно защищать $4382 и забирать под контроль $4405. Это поможет укрепить восходящий тренд, а также откроет возможность к рывку на новый уровень $4427. Не менее приоритетной задачей быков будет и контроль над $4447, что укрепит позиции покупателей. В случае движения вниз на фоне снижения спроса аппетита к риску покупатели просто обязаны заявить о себе в районе $4382. Пробой быстро столкнет торговый инструмент назад на $4357 и откроет дорогу к $4332.