Во вторник настроения на рынках несколько улучшились, но говорить о том, что бурные ветры проблем окончательно ушли, пока не приходится. И главной причиной по-прежнему остается тема возможного продолжения цикла повышения процентных ставок ФРС.
И хотя этот вопрос уже набил оскомину и вызывает у многих на рынке аллергию, отбросить его невозможно из-за важности влияния, причем не только в частности на финансовый рынок США, но и на мировые рынки в целом.
В настоящий момент на рынке наблюдается консолидация в ожидании выступления Дж. Пауэлла, которое состоится сегодня. От него хотят снова услышать более ясную и четкую позицию по вопросу вероятности еще одного повышения ставок до конца текущего года. Комментарии двух других представителей ФРС Кашкари и Уоллера, прозвучавшие накануне, ничего особенного не дали. Это было все то же бубнение о том, что, возможно, и не надо больше поднимать ставки, так как высокие доходности государственных облигаций уже делают свое черное дело, снижая спрос на деньги.
А теперь давайте разберемся в том, стоит ли ожидать чего-то нового в комментариях не только руководителей федеральных банков, но и председателя ФРС.
Полагаем, что ничего нового звучать не будет. И главной причиной этому является многофакторность влияния различных условий, которые в целом и формируют такое понятие, как неопределенность. Ни Пауэлл, ни его коллеги по ЦБ не знают, что будет даже в ближайшем будущем, а что говорить о более отдаленных перспективах. Вот почему инвесторы по итогам последних нескольких заседаний ЦБ и просто в комментариях руководителей федеральных банков не слышат никакой конкретики. Но есть от этого и свои плюсы.
Участники рынка уже понимают, что слабый экономический рост, провал на рынке труда и высокие доходности трежерис в полной мере характеризуют состояние американской экономики. После того как ранее были представлены данные по безработице, состоялось заседание ФРС по монетарной политике, весь фокус рынка будет перенаправлен на публикацию свежих октябрьских значений индекса потребительских цен (CPI), которые будут представлены 14 ноября, и который своей динамикой если покажет хоть мало-мальское снижение относительно сентябрьских цифр, то может стать сильным драйвером для роста спроса на рисковые активы. В этом случае доллар снова окажется под прессингом по примеру того, как это было после выхода данных с рынка труда на прошлой неделе. И главной причиной этому, конечно, послужит усиление надежд, что ФРС действительно, несмотря на местами жесткую риторику, откажется от еще одного повышения ставок, фактически завершив цикл повышения процентных ставок в этом году.
А пока с высокой вероятностью начавшийся период консолидации будет на рынках превалировать.
Прогноз дня:
AUD/USD
Пара торгуется ниже уровня сопротивления 0.6450, преодоление которого может привести ее к росту к 0.6525.
USD/CAD
Пара находится ниже сильного уровня сопротивления. Если он не будет преодолен, стоит ожидать снижения пары к 1.3695.