Австралийский доллар сегодня активно теряет свои позиции, реагируя на итоги ноябрьского заседания РБА. Оззи оказался под давлением, несмотря на то, что регулятор прервал многомесячную паузу и повысил процентную ставку на 25 пунктов. Это было широко ожидаемое решение, поэтому никакого «фурора» не произвело. Всё внимание трейдеров aud/usd было приковано к риторике Мишель Буллок и формулировкам сопроводительного заявления. И вот здесь австралиец не нашёл какой-либо поддержки.
В преддверии ноябрьской встречи эксперты оценивали вероятность повышения процентной ставки на 25 пунктов почти в 100%. Резервный банк загодя постепенно ужесточал свою риторику, как бы готовя почву для соответствующего решения. Ястребиный протокол октябрьского заседания и соответствующие заявления главы РБА и её заместителей сформировали у трейдеров определённые ожидания, которые сегодня полностью оправдались. Но при этом не оправдались другие надежды – относительно дальнейших шагов Резервного банка.
В целом, ценовые колебания aud/usd до и после заседания отражают торговый принцип «покупай на слухах, продавай на фактах». Пара активно росла на слухах о том, что РБА дополнительно ужесточит монетарную политику (впервые с сентября оззи протестировал 65-ю фигуру). Но как только слухи стали фактом, пара развернулась на 180 градусов.
Примечательно, что австралийский доллар пострадал из-за одной единственной фразы. А вернее – от её отсутствия в тексте сопроводительного заявления. Центробанк изъял уже привычную формулировку о том, что «регулятору может потребоваться дальнейшее ужесточение монетарной политики». По большому счёту, данная фраза носила дежурный характер, никакого «ястребиного посыла» она де-факто не несла. Тогда как изъятие данной формулировки стало голубиным сигналом. Этот шаг спровоцировал ценовую турбулентность по паре aud/usd (естественно, не в пользу оззи).
Вместо утверждающей фразы регулятор теперь задаётся вопросом – потребуется ли дальнейшее ужесточение денежно-кредитной политики для возврата инфляции к целевому уровню? И сам себе отвечает – это будет зависеть от поступающих макроэкономических данных и меняющейся оценки рисков.
Другими словами, РБА формально оставил дверь открытой для повышения процентной ставки, однако учитывая изъятие ключевой фразы из итогового коммюнике, а также недавнее ужесточение мировых финансовых условий, можно предположить, что в обозримом будущем (в течение ближайших нескольких заседаний) Резервный банк будет сохранять выжидательную позицию. По крайней мере до февраля, когда состоится первое заседание 2024 года. К этому моменту у членов регулятора на руках будут данные по инфляции за четвёртый квартал 2023 года, которые, судя по всему, и определят дальнейшую судьбу ДКП.
На данный момент на рынке превалирует мнение о том, что ноябрьское повышение ставки –последнее повышение в этом цикле. Центробанк очень тщательно выверяет формулировки сопроводительного заявления, поэтому рынок вполне обоснованно отреагировал на столь значимые изменения вербального характера. Плюс ко всему, регулятор указал, что экономический рост страны замедлился уже до двухлетнего минимума (2,1%), а в следующем году он замедлится ещё сильнее (приблизится к 1%), в том числе из-за влияния высокой процентной ставки.
Таким образом, Резервный банк Австралии по итогам ноябрьского заседания повысил процентную ставку, но при этом озвучил противоречивые сигналы относительно дальнейших перспектив ужесточения ДКП. Можно сказать, что ЦБ поставил не точку и не троеточие – а скорее знак вопроса. На этот вопрос ответит отчёт по росту инфляции в Австралии за 4 квартал, но он будет опубликован лишь в начале следующего года. До этого момента будут опубликованы промежуточные инфляционные отчёты – за октябрь, ноябрь, декабрь. Если они будут выходить в «зелёной зоне», отражая ускорение ИПЦ, вопрос повышения ставки снова вернётся на повестку дня, и австралиец начнёт возвращать утраченные пункты. Во всех иных случаях рост aud/usd будет возможен только за счёт ослабления гринбека.
С точки зрения техники, пара aud/usd на всех пара несётся к уровню поддержки 0,6400, которая соответствует нижней линии облака Kumo на таймфрейме D1. Вероятней всего, медведи продавят данный таргет, как и следующий ценовой барьер – 0,6370 (средняя линия Bollinger Bands на том же таймфрейме). В таком случае пара окажется между средней и нижней линиями индикатора Bollinger Bands, а индикатор Ichimoku сформирует медвежий сигнал «Парад линий». Такое сочетание будет свидетельствовать о приоритете коротких позиций. Но учитывая общую слабость гринбека, продавцам следует соблюдать осторожность в середине 63 фигуры – в этой ценовой области продажи целесообразно зафиксировать и занять выжидательную позицию.